Durchschnittskosteneffekt

Das Durchschnittskosteneffekt ist eine einfache, aber wirkungsvolle Anlagestrategie, bei der in regelmäßigen Abständen ein fester Betrag investiert wird, unabhängig von den Schwankungen des Marktes. Die Idee hinter dieser Strategie ist, die Investitionen über die Zeit zu verteilen, sodass man sich keine Sorgen darüber machen muss, den Markt zu timen oder Entscheidungen auf Grundlage kurzfristiger Preisschwankungen zu treffen.

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Was ist Dollar-Cost-Averaging?

Dollar-Cost-Averaging ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, Ihr Portfolio vor Marktschwankungen (Preisschwankungen) zu schützen. So funktioniert es: Anstatt einen großen Kauf auf einmal zu tätigen, tätigen Sie stattdessen mehrere kleinere Käufe über einen längeren Zeitraum.

Volatilität im Krypto-Bereich

Volatilität auf einem Markt bezieht sich auf die Häufigkeit von Preisschwankungen bei Dingen wie Aktien, Anleihen oder Kryptoassets. Bei hoher Volatilität können sich die Preise schnell und unvorhersehbar ändern. Bei niedriger Volatilität sind die Preise stabiler und ändern sich nicht so stark.

Verschiedene Faktoren können Volatilität verursachen, wie Nachrichten, wirtschaftliche Ereignisse oder die Stimmung der Menschen gegenüber dem Markt. Volatilität ist wichtig, da sie beeinflusst, wie viel Geld Menschen verdienen oder verlieren können, wenn sie investieren.

Kryptowährungen gelten im Allgemeinen als volatiler als viele andere traditionelle Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffe. Zwei der Hauptgründe für die höhere Volatilität bei Kryptowährungen sind:

1. Marktreife: Kryptowährungen sind eine relativ neue Anlageklasse und haben noch nicht das gleiche Reifestadium erreicht wie traditionelle Finanzmärkte. Der Kryptomarkt wächst und entwickelt sich schneller als traditionelle Anlagen. Da Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte so neu sind, haben Marktteilnehmer nicht viel historische Daten oder ähnliche Vermögenswerte zum Vergleich, was die Preisfindung unsicher macht.
2. Marktgröße und Liquidität: Der Kryptowährungsmarkt ist im Vergleich zu anderen traditionellen Märkten kleiner. Dies bedeutet, dass selbst kleine Handelsgeschäfte auf traditionellen Finanzmärkten im Kryptomarkt erhebliche Auswirkungen auf die Preise haben können, was zu größeren Preisschwankungen führt.

Vorteile des Dollar-Cost-Averaging

Die Vorteile des Dollar-Cost-Averaging sind:

1. Reduzierung der Volatilität: Durch die Verteilung Ihrer Investitionen über die Zeit reduzieren Sie die Auswirkungen dramatischer Preisschwankungen. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie investieren eine große Geldsumme zum falschen Zeitpunkt, beispielsweise direkt vor einem Marktrückgang.
2. Einfachheit: Es ist einfach zu befolgen, und Sie benötigen kein Expertenwissen im Finanzbereich, um diese Strategie zu nutzen. Den Markt zu timen ist selbst für professionelle Händler schwierig. Wenn Sie versuchen, den Markt zu timen, versuchen Sie, eine Investition zum niedrigsten Preis zu kaufen und zum höchsten Preis zu verkaufen.
3. Disziplin: Es fördert regelmäßiges, diszipliniertes Investieren, was helfen kann, über die Zeit Wohlstand aufzubauen. Langfristiger Vermögensaufbau erfordert konsequentes Investieren über die Zeit und nutzt die Kraft des Zinseszinses, der es Ihren Investitionen ermöglicht, exponentiell zu wachsen, wenn Sie Ihre Erträge reinvestieren. Dies kann langfristig zu einem erheblichen Vermögensaufbau führen.
4. Erhaltung der Optionalität: Durch die Erhaltung der Optionalität vermeiden Sie es, sich zu sehr auf einen einzigen Kurs zu verpflichten, was es Ihnen ermöglicht, sich an veränderte Marktbedingungen oder neue Chancen anzupassen und zu reagieren. Anstatt einen großen Kapitalbetrag in einen einzigen Kauf zu investieren, verwendet das Dollar-Cost-Averaging einen Bruchteil zu einem Zeitpunkt, wodurch die Flexibilität erhalten bleibt und verschiedene Optionen offen bleiben.

Nachteile des Dollar-Cost-Averaging

Während das Dollar-Cost-Averaging mehrere Vorteile bietet, gibt es einige Nachteile zu beachten:

1. Geringere Renditen in konstant steigenden Märkten: In einem Markt, der über die Zeit hinweg konstant ansteigt, kann das Dollar-Cost-Averaging zu geringeren Renditen führen im Vergleich zu einer Einmalinvestition am Anfang. Durch die Verteilung Ihrer Investitionen nutzen Sie das Marktwachstum möglicherweise nicht vollständig aus.
2. Liquiditätskosten: Beim Dollar-Cost-Averaging halten Sie möglicherweise etwas Bargeld bereit, um regelmäßig zu investieren. Dieses Bargeld ist möglicherweise nicht in verzinslichen Konten investiert, was zu geringeren Renditen führt im Vergleich dazu, wenn der gesamte Betrag im Markt investiert wäre.
3. Transaktionskosten: Regelmäßige Investitionen können zu höheren Transaktionskosten führen, wie Handelsgebühren oder Provisionen, die Ihre Gesamtrendite verringern können. Dies ist besonders relevant, wenn Sie in Einzelaktien investieren oder wenn Ihre Handelsplattform Gebühren für jede Transaktion erhebt.

Dollar-Cost-Averaging-Strategien

Die gängigsten Dollar-Cost-Averaging-Strategien sind passive, intervallbasierte Kaufstrategien, zum Beispiel tägliche, wöchentliche oder monatliche Käufe. Es gibt fortgeschrittenere Strategien, die regelbasierte oder aktiv verwaltete Elemente einführen. Beispielsweise das Hinzufügen einer Regel zu einer monatlichen Strategie, die festlegt, dass Käufe über dem 34-Tage-Exponential Moving Average (EMA), einem technischen Indikator, um 50 % reduziert werden sollten. Wie Sie sehen können, kann bereits das Hinzufügen einer Regel Dollar-Cost-Average-Strategien erheblich erschweren.

Die Wahl des „optimalen“ Intervalls oder das Hinzufügen von Regeln zu einfachen Dollar-Cost-Averaging-Strategien kann ein paar Prozentpunkte herausholen, aber für die meisten Menschen ist die Verwendung einer einfachen intervallbasierten Strategie mit einer Häufigkeit von einmal im Monat die beste. Dafür gibt es mehrere Gründe:

1. Fortgeschrittene Strategien handeln im Wesentlichen darum, den Markt zu timen, was bedeutet, dass Sie versuchen, Preisbewegungen vorherzusagen, um zu vermeiden, zu hohen Preisen zu kaufen. Im Grunde müssen Sie ein Händler sein.
2. Obwohl es einige Vorteile gibt, kürzere Zeitintervalle zu wählen, ist der Unterschied kleiner, als Sie vielleicht denken. Die meisten Menschen sind bereits an monatliche Zahlungen gewöhnt, wie Miete/Hypothek, Nebenkosten usw. Eine weitere einzurichten sollte einfach sein.

Die meisten Menschen sind bereits genug beschäftigt. Vermeiden Sie den zusätzlichen Aufwand, hohen Stress und Risiken. Investieren Sie klug in Krypto mit einer unkomplizierten Dollar-Cost-Average-Strategie. Im nächsten Abschnitt werden wir uns ansehen, wie sich das Dollar-Cost-Averaging in zwei Extremfällen des Marktes verhält, „den Höchststand kaufen“ und „den Tiefpunkt erwischen“.

Beispiel 1 des Dollar-Cost-Averaging

Den Höchststand kaufen

„Den Höchststand kaufen“ bezieht sich auf den Akt, einen Vermögenswert zu seinem höchsten Punkt zu kaufen, bevor er einen signifikanten Wertverlust erfährt. Während jeder gerne niedrig kaufen und hoch verkaufen möchte, ist das Problem, dass es äußerst schwierig sein kann, zu jedem beliebigen Zeitpunkt zu wissen, ob Sie sich in einem Hoch oder einem Tief befinden. Lassen Sie uns eine Situation betrachten, in der Sie den Höchststand kaufen:

Wir beginnen mit einem anfänglichen Kauf am 1. Januar 2018 und betrachten einen Zeitraum von zwei Jahren. Bitcoin-Preis beim Kauf: 13.657 $ Bitcoin-Preis nach zwei Jahren: 7.200 $ Gesamtinvestition: 2100 $

Szenario A: Einmaliger Kauf am 1. Januar 2018

Menge an gekauftem Bitcoin: 0,1465 BTC Wert der Investition nach zwei Jahren: 1.055 $ Gewinn/Verlust: -50 %

Szenario B: Dollar-Cost-Averaging

Kaufbetrag und -frequenz: 20 $/Woche für 105 Wochen, beginnend am 1. Januar 2018 Gesammelte Menge an Bitcoin: 0,32 BTC Wert der Investition nach zwei Jahren: 2.327 $ Gewinn/Verlust: 11 %

Zusammenfassung

Wir sehen, dass das Dollar-Cost-Averaging zu einem bescheidenen Gewinn führt, anstatt zu einem signifikanten Verlust.

Beispiel 2 des Dollar-Cost-Averaging

Den Tiefpunkt erwischen

„Den Tiefpunkt erwischen“ bezieht sich auf die Praxis, zu versuchen, einen Vermögenswert zu seinem niedrigstmöglichen Preis während eines Marktabschwungs oder einer Korrektur zu kaufen. Diese Strategie kann sehr profitabel sein, wenn sie richtig ausgeführt wird, ist jedoch auch riskant, da es schwierig ist, genau vorherzusagen, wann ein Vermögenswert seinen Tiefpunkt erreicht hat. Lassen Sie uns eine Situation betrachten, in der Sie es schaffen, den Tiefpunkt zu erwischen:

Hier beginnen wir mit einem anfänglichen Kauf am 1. Januar 2019 und betrachten erneut einen Zeitraum von zwei Jahren. Bitcoin-Preis beim Kauf: 3.844 $ Bitcoin-Preis nach zwei Jahren: 29.374 $ Gesamtinvestition: 2100 $

Szenario A: Einmaliger Kauf am 1. Januar 2019

Menge an gekauftem Bitcoin: 0,52 BTC Wert der Investition nach zwei Jahren: 15.274 $ Gewinn/Verlust: 400 %

Szenario B: Dollar-Cost-Averaging

Kaufbetrag und -frequenz: 20 $/Woche für 105 Wochen Gesammelte Menge an Bitcoin: 0,2584 Wert der Investition nach zwei Jahren: 7.591 $ Gewinn/Verlust: 260 %

Zusammenfassung

Wir sehen, dass das Dollar-Cost-Averaging, obwohl es zu einem geringeren Gewinn als ein Einmalkauf führt, dennoch zu erheblichen Gewinnen führt.

Wird das Dollar-Cost-Averaging immer zu einem Gewinn führen?

Die kurze Antwort ist nein. Wenn der Vermögenswert, in den Sie investieren, niemals an Wert gewinnt, können Sie damit einfach kein Geld verdienen. Daher sollten Sie nur dann eine Dollar-Cost-Averaging-Strategie verfolgen, wenn Sie an die langfristigen Fundamentaldaten eines Vermögenswerts glauben. Das gesagt, war das Dollar-Cost-Averaging bei Bitcoin immer eine gewinnende Strategie, wie das folgende Diagramm zeigt: