Comment fournir des liquidités sur un DEX

Les échanges décentralisés (DEX) permettent l'échange sans autorisation de tout cryptoactif. Le trading sur les DEX est rendu possible par les personnes ajoutant de la liquidité aux paires de trading. Contrairement aux échanges centralisés, tout le monde peut ajouter une paire de trading de cryptoactifs à un DEX ou renforcer une paire de trading existante en fournissant de la liquidité. Sans une liquidité suffisante, il n'est pas possible d'avoir un échange fonctionnant sans heurts, donc les DEX incitent les gens à ajouter de la liquidité en donnant une partie des frais du DEX aux fournisseurs de liquidité. Cet article couvre des informations sur l'importance de la liquidité et comment la fournir avec des liens vers des instructions étape par étape pour le Verse DEX de Bitcoin.com en utilisant l'application Bitcoin.com Wallet.

N'importe qui peut gagner des rendements en déposant certains crypto-actifs dans des pools de liquidité sur le Verse DEX multichaîne de Bitcoin.com. Consultez les récompenses, mesurées en APY, disponibles dès maintenant sur les pools de Verse DEX ici. Utilisez Verse DEX pour échanger des crypto-monnaies en toute sécurité et à faible coût, y compris pour le trading inter-chaînes entre BTC, BCH, ETH et plus encore.

L'importance de la liquidité

Une faible liquidité dans une paire de trading peut avoir un effet disproportionné sur le prix de l'un ou des deux crypto-actifs. Plus la liquidité dans une paire de trading est faible, moins il est probable que la valeur de l'un ou des deux actifs soit précise. Une liquidité plus faible entraîne également des transactions plus lentes et un glissement plus important. Le glissement se produit lorsque le prix attendu d'une transaction est différent du prix au moment où la transaction est exécutée.

Une faible liquidité peut rendre un marché pratiquement inutilisable. Les DEX maintiennent des niveaux sains de liquidité en donnant une part des frais de trading DEX aux personnes qui ajoutent de la liquidité.

Les bases de l'ajout de liquidité

Chaque paire de trading DEX a son propre pool de liquidité. Ceux-ci sont appelés “pools,” ou parfois “pools de liquidité.” Par exemple, sur le Verse DEX la paire de trading populaire VERSE-WETH a un pool de liquidité profond qui est composé à moitié de VERSE et à moitié de WETH.

Les détails techniques peuvent varier, mais suivent généralement le même schéma. Un contrat intelligent accepte certains dépôts de crypto-actifs. Les restrictions sur ce qui est accepté et dans quel ratio peuvent différer. Par exemple, la plupart des pools de liquidité DEX représentent des paires de trading, ce qui signifie que le dépôt dans le pool nécessite un montant de valeur égale des deux crypto-actifs qui composent la paire. Le pool VERSE-WETH nécessite VERSE et WETH en valeur égale selon le prix actuel du marché du DEX.

Lors du dépôt dans le pool, les fonds peuvent ou non être bloqués pour une période définie. Sur le Verse DEX, vos fonds peuvent être retirés à tout moment. Le contrat intelligent émet et vous envoie un jeton qui est une sorte de reçu. Ce jeton est utilisé pour réaliser les récompenses en cours de votre position, et pour retirer vos crypto-actifs déposés. Le ratio des crypto-actifs retournés peut être différent de celui du début.

Les DEX fournissent généralement un aperçu du rendement que vous pouvez gagner sur ses pools, comme cette page d'analyse VERSE-WETH.

Ce dont vous avez besoin pour fournir de la liquidité sur un DEX

Vous aurez besoin de trois choses pour fournir de la liquidité sur un échange décentralisé :

1. Portefeuille numérique
2. Cryptomonnaie
3. Site DEX

Portefeuille numérique : Ces portefeuilles, également appelés portefeuilles crypto ou portefeuilles web3, contiennent des cryptomonnaies et d'autres actifs numériques. Les meilleurs portefeuilles sont auto-custodiaux comme le Bitcoin.com Wallet. L'auto-custodie signifie que vous avez un contrôle total sur le contenu du portefeuille, alors que dans les portefeuilles de garde, un tiers a le contrôle ultime. En savoir plus sur l'auto-custodie et son importance ici.

Cryptomonnaie : Le portefeuille devra contenir de la cryptomonnaie pour payer les frais de transaction ainsi que pour échanger. Les frais de transaction sont utilisés pour payer les actions qui apportent des modifications à une blockchain. Ils seront payés dans la monnaie native de la blockchain. Par exemple, l'ETH est utilisé pour payer les frais de transaction sur la blockchain Ethereum. Puisque les pools sont généralement composés d'une paire de crypto-actifs, vous aurez besoin d'un montant de ces deux crypto-actifs de sorte qu'ils aient une valeur égale. Par exemple, 1 ETH pourrait être évalué à 1600 USDC, donc si vous fournissez 0,25 ETH, vous aurez besoin de 400 USDC.

Site DEX : Il est important d'utiliser un échange décentralisé réputé qui a également un bon volume. La section suivante présente un tel échange.

Introduction aux pools Verse DEX

Les pools Verse DEX vous permettent de gagner une part proportionnelle des frais générés sur la paire de trading que vous avez financée. Plus précisément, 0,25% du volume de trading est versé aux fournisseurs de liquidité (LPs). Cela signifie que si vous étiez le seul fournisseur de liquidité au pool VERSE-WETH, et que le pool faisait 100 000 $ de volume, vous gagneriez 250 $ en frais. Si vous et une autre personne fournissiez chacun 50% de la liquidité au pool VERSE-WETH, et que le pool faisait 100 000 $ de volume, vous gagneriez chacun 125 $ en frais, et ainsi de suite.

Vous pouvez suivre votre position LP dans l'onglet Pools du Verse DEX pour voir combien vous avez gagné. Des outils DeFi tiers tels que Debank vous montreront également vos positions LP.

Termes clés

Liquidité - La liquidité est sans doute la mesure la plus importante de la santé de tout marché, qu'il soit crypto ou traditionnel. Dans un échange, la liquidité est une mesure de la facilité avec laquelle deux actifs peuvent être échangés sans changements dramatiques de prix de l'un ou l'autre actif. Par exemple, imaginez que vous échangez 1 ETH pour 1500 USDC et que la personne suivante échange 1 ETH pour 2000 USDC. Le prix sur cet échange a changé de manière spectaculaire après une seule transaction relativement petite. La paire ETH-USDC de cet échange serait considérée comme ayant une mauvaise liquidité.

En savoir plus sur la liquidité dans cet excellent guide.

Pool (pool de liquidité) - Un pool désigne une collection de fonds pour une paire de trading (par exemple, VERSE-WETH) sur un DEX. Les personnes qui fournissent de la liquidité dans un pool gagnent une part des frais échangés.

La liquidité est si importante que les DEX offrent souvent des incitations en plus d'une part des frais de trading pour participer aux pools de liquidité.

Frais d'échange - Un petit pourcentage de chaque échange est payé à l'échange pour faciliter la transaction. Sur le Verse DEX, vous pouvez voir les frais d'échange en appuyant sur le texte “Afficher les détails de l'échange" au-dessus du bouton “Aperçu de l'échange".


Comment contribuer aux pools et gagner un rendement

Contribuer à la liquidité d'un DEX est simple. Consultez l'APY sur les différents pools offerts par le DEX. Une fois que vous avez trouvé un pool qui vous intéresse, déposez les crypto-actifs spécifiés pour ce pool. Le DEX fournira un endroit pour suivre vos récompenses.

Malheureusement, les DEX font des choix de conception qui rendent ce processus plus facile ou plus difficile. Le Verse DEX est conçu pour être facile même pour les débutants. Pour des instructions étape par étape sur la façon de contribuer aux pools en utilisant le Verse DEX, utilisez cet article de support.