Come funziona lo scambio di bitcoin?

Lo scambio di bitcoin con altri asset può essere effettuato attraverso varie piattaforme e metodi, come gli exchange di criptovalute, il peer-to-peer e per beni e servizi. Il bitcoin è progettato per consentire lo scambio di valore proprio come il denaro contante, ma nel regno digitale. Questo significa che puoi scambiare bitcoin per molti altri asset, e puoi farlo senza usare intermediari come banche o app di pagamento. Sebbene ci siano diversi modi per scambiare bitcoin con altri asset, il metodo di gran lunga più comune è attraverso un exchange di bitcoin. Gli exchange di bitcoin sono piattaforme appositamente costruite per facilitare lo scambio di bitcoin con altri asset in modo facile, veloce ed efficiente.

Usa l'app Bitcoin.com Wallet multichain, fidata da milioni di persone per inviare, ricevere, acquistare, vendere, scambiare e gestire in modo sicuro e semplice Bitcoin e le criptovalute più popolari.

Cos'è un exchange di bitcoin?

Un exchange di bitcoin è un mercato digitale dove le persone possono acquistare, vendere o scambiare Bitcoin in cambio di altre criptovalute o valute fiat. Questi exchange di criptovalute funzionano un po' come una borsa valori, ma invece di scambiare azioni, gli utenti scambiano criptovalute e altri beni digitali.

Quando la maggior parte delle persone parla di exchange di bitcoin, si riferisce a piattaforme centralizzate 'custodiali'. Tuttavia, parlando in modo più ampio di criptovalute e beni digitali, gli exchange di criptovalute possono essere suddivisi in due categorie: exchange centralizzati (CEX) e exchange decentralizzati (DEX).

Un CEX è una piattaforma online che facilita l'acquisto, la vendita e lo scambio di criptovalute. Funziona come un intermediario tra acquirenti e venditori, molto simile a una borsa valori tradizionale, ma per le criptovalute invece che per le azioni.

Sebbene gli exchange centralizzati siano attualmente il modo più popolare per le persone di acquistare e scambiare bitcoin e altri criptoasset, è importante ricordare che poiché non si ha il controllo sulle chiavi private quando si utilizza un CEX, si sta affidando all'exchange la sicurezza dei propri fondi.

Leggi di più: Cos'è un CEX?

Un DEX è una piattaforma che consente alle persone di scambiare criptovalute direttamente tra loro senza la necessità di un intermediario o di una terza parte come nei CEX. Soprattutto, le persone non perdono mai il controllo sui loro beni. I DEX sono una parte integrante dell'ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi).

Leggi di più: Cos'è un DEX?

Come funzionano gli exchange centralizzati?

Dal punto di vista dell'utente, utilizzare un CEX è in qualche modo simile all'utilizzo di un broker online tradizionale o di un conto bancario. Ecco come funziona tipicamente:

1. Crea un Account: Scegli un exchange centralizzato da utilizzare e crea un account. Questo di solito comporta fornire il tuo indirizzo email, creare una password e talvolta fornire ulteriori informazioni per scopi di verifica.
2. Completa la Verifica: Gli exchange centralizzati sono attività regolamentate. Tali attività devono conformarsi alle regolamentazioni Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML). Queste regolamentazioni richiedono la raccolta e l'archiviazione delle informazioni dei clienti, inclusi documenti d'identità e talvolta la prova di indirizzo.
3. Deposita Fondi: Dopo che il tuo account è stato verificato, puoi depositare fondi nel tuo account sull'exchange. Puoi spesso depositare sia criptovalute, come BTC, sia valute fiat, come USD o EUR, a seconda dell'exchange. Alcuni exchange ti permettono di collegare il tuo conto bancario o di usare una carta di credito per questo scopo.
4. Effettua una Transazione: Scegli la criptovaluta che vuoi acquistare o vendere. Puoi effettuare diversi tipi di ordini, come ordini al mercato (compra/vendi immediatamente al prezzo di mercato corrente) o ordini limite (compra/vendi a un prezzo specifico). Inserisci l'importo che vuoi scambiare e conferma i dettagli della transazione.

È essenziale ricordare che quando i tuoi bitcoin e altri beni digitali sono sull'exchange, stai affidando all'exchange di tenerli al sicuro, a differenza di tenerli nel tuo portafoglio di autocustodia.

Come funzionano gli exchange decentralizzati?

Bitcoin non può essere scambiato direttamente sui DEX. Tuttavia, esistono prodotti derivati di bitcoin come WBTC che possono esserlo.

Dal punto di vista di un utente, utilizzare un DEX può essere sia un potenziamento che leggermente più tecnico rispetto all'uso di un CEX. Ecco come funziona tipicamente:

1. Ottieni un Portafoglio: Prima di poter utilizzare un DEX, devi avere un portafoglio di criptovalute compatibile con il DEX. Questi portafogli conserveranno il tuo bitcoin e altre criptovalute e ti permetteranno di interagire con il DEX. Si consiglia un portafoglio di autocustodia, come l'app multichain Bitcoin.com Wallet, per mantenere il pieno controllo sui tuoi beni.
2. Finanzia il Tuo Portafoglio: Successivamente, devi inviare alcune criptovalute al tuo portafoglio. Se hai già criptovalute in un altro portafoglio o su un exchange centralizzato, puoi trasferirle al tuo portafoglio.
3. Collegati al DEX: Vai al sito web del DEX che desideri utilizzare, come Verse DEX. Lì vedrai un'opzione per collegare un portafoglio. Scegli il tipo di portafoglio che stai usando e approva la richiesta di connessione nella tua app portafoglio. Questo collega il tuo portafoglio al DEX e ti permette di iniziare a scambiare.
4. Effettua una Transazione: Una volta che il tuo portafoglio è collegato, vedrai un'interfaccia che ti permette di selezionare quale criptovaluta vuoi scambiare e cosa vuoi ricevere in cambio. Ad esempio, potresti voler scambiare Ethereum (ETH) per VERSE.

Cos'è un exchange bancarizzato?

Gli exchange di criptovalute che ti permettono di trasferire valuta locale da e verso di essi sono noti come 'exchange bancarizzati'. Alcuni exchange ti permettono di trasferire valuta locale per iniziare ad acquistare (tipicamente sotto forma di carta di credito o app di pagamento come PayPal), ma non ti permettono di ritirare la valuta locale sulla tua carta di credito o app di pagamento. Questi sono noti come exchange 'parzialmente bancarizzati'. Un exchange completamente bancarizzato ti permetterà di finanziare il tuo account tramite bonifico bancario e inviare valuta locale al tuo conto bancario.

Cosa sono i maker e i taker?

In generale, più utenti ha un exchange, maggiore è la 'profondità di mercato' che è in grado di fornire. La profondità di mercato si riferisce alla dimensione dei libri degli ordini dell'exchange. Le persone che piazzano ordini di acquisto e vendita sugli exchange sono conosciute come market maker. Più ordini ci sono nel libro, più è facile per le persone acquistare e vendere grandi quantità di bitcoin a prezzi vicini al tasso di mercato globale. Nei mercati, i taker sono coloro che riducono la liquidità prendendo ordini che sono già nei libri. Quando piazzi un ordine di mercato, sei un taker. Puoi anche essere un taker quando piazzi un ordine limite se il tuo ordine risulta corrispondere a un ordine di un'altra persona già nei libri.

Come fanno gli exchange centralizzati di bitcoin a guadagnare?

In una parola: commissioni. Queste possono includere alcune o tutte le seguenti:

• Commissioni di prelievo

  La maggior parte degli exchange addebita una commissione per prelevare bitcoin, altre criptovalute e valute locali. Nella maggior parte dei casi, la commissione è per prelievo (non una percentuale dell'importo del prelievo). Le commissioni di prelievo addebitate dagli exchange tendono a cambiare frequentemente, spesso senza preavviso.

• Commissioni di trading

  Queste sono tipicamente calcolate come una percentuale del valore della transazione e spesso dipendono dal fatto che tu sia il maker o il taker (vedi sopra per una spiegazione di maker e taker). Nella maggior parte dei casi, i maker pagano commissioni più basse rispetto ai taker. La ragione della discrepanza è che i maker forniscono liquidità (e dovrebbero, quindi, ricevere uno sconto), mentre i taker rimuovono liquidità (e dovrebbero, quindi, essere addebitati di più).

• Commissioni di Interesse/Prestito/Liquidazione

  Alcuni exchange offrono il trading con margine. Questo è quando prendi in prestito per aumentare la tua posizione, creando ciò che è noto come leva finanziaria. Gli exchange che offrono il trading con margine tipicamente addebitano commissioni aggiuntive basate sull'importo preso in prestito e su un tasso di interesse determinato dalla fornitura totale di fondi disponibile per tutti i trader. Probabilmente ti verrà addebitata anche una commissione aggiuntiva se la tua posizione viene liquidata.

Perché devo verificare la mia identità per usare un exchange di bitcoin centralizzato?

Prendere in custodia i bitcoin e altre criptovalute dei clienti, come devono fare gli exchange centralizzati, ha implicazioni legali. Specificamente, tali exchange sono soggetti alle leggi sui trasmettitori di denaro nella giurisdizione in cui sono legalmente registrati.

Per questo motivo, la maggior parte degli exchange di criptovalute centralizzati richiede di completare un processo di registrazione in cui devi verificare la tua identità prima di poter utilizzare la piattaforma. I regolatori impongono questo requisito agli exchange apparentemente per prevenire il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e l'evasione fiscale. I regolatori richiedono anche tipicamente agli exchange di segnalare le informazioni dei clienti (inclusa la cronologia delle transazioni) su richiesta.

In molti casi, ti sarà permesso di iniziare a utilizzare l'exchange verificando solo la tua email. È importante notare che questa 'verifica leggera' tipicamente comporta notevoli restrizioni tra cui importi di acquisto limitati, prelievi limitati e in alcuni casi nessun prelievo. Prima di finanziare un exchange di criptovalute con bitcoin o qualsiasi altra criptovaluta, assicurati di controllare che ti sarà permesso di prelevare.

Il livello successivo di verifica comporta tipicamente il caricamento di un documento d'identità rilasciato a livello nazionale come un passaporto o una patente di guida. In alcuni casi ti verrà chiesto di caricare una foto di te stesso mentre tieni il tuo documento d'identità accanto a un pezzo di carta su cui hai scritto, ad esempio, la data corrente e un messaggio specifico richiesto dall'exchange.

Nota che molti exchange escludono determinati nazionalità dall'utilizzo dell'exchange del tutto.

Come funziona lo scambio peer-to-peer di bitcoin?

Una serie di piattaforme di incontro come Peach Bitcoin sono nate per (1) aiutare acquirenti e venditori di bitcoin a trovarsi e (2) facilitare gli scambi (tipicamente con l'uso di escrow) senza effettivamente prendere in custodia i bitcoin degli scambiatori. Queste sono conosciute come piattaforme di scambio peer-to-peer di bitcoin.

Le piattaforme di scambio peer-to-peer di bitcoin possono essere un modo efficace per acquistare e vendere bitcoin, ma poiché devi negoziare individualmente gli scambi, comportano un certo livello di inconvenienza. Per gli acquirenti, può essere difficile ottenere rapidamente l'esatta quantità di bitcoin che desiderano acquistare e ottenerla a tassi di mercato competitivi. I venditori, nel frattempo, possono affrontare implicazioni legali a seconda della loro giurisdizione e del volume di bitcoin coinvolti. Questi fattori si combinano per rendere la maggior parte delle piattaforme di scambio peer-to-peer di bitcoin considerevolmente meno liquide rispetto alla maggior parte degli exchange di criptovalute centralizzati (custodiali).