Come funziona lo scambio di bitcoin?

Lo scambio di bitcoin con altri asset può essere effettuato attraverso varie piattaforme e metodi, come gli exchange di criptovalute, il peer-to-peer e per beni e servizi. Il bitcoin è progettato per consentire lo scambio di valore proprio come il denaro contante, ma nel regno digitale. Questo significa che puoi scambiare bitcoin per molti altri asset, e puoi farlo senza usare intermediari come banche o app di pagamento. Sebbene ci siano diversi modi per scambiare bitcoin con altri asset, il metodo di gran lunga più comune è attraverso un exchange di bitcoin. Gli exchange di bitcoin sono piattaforme appositamente costruite per facilitare lo scambio di bitcoin con altri asset in modo facile, veloce ed efficiente.

Usa l'app Bitcoin.com Wallet multichain, fidata da milioni di persone per inviare, ricevere, acquistare, vendere, scambiare e gestire in modo sicuro e semplice Bitcoin e le criptovalute più popolari.

Cos'è un exchange di bitcoin?

Un exchange di bitcoin è un mercato digitale dove le persone possono acquistare, vendere o scambiare Bitcoin in cambio di altre criptovalute o valute fiat. Questi exchange di criptovalute funzionano in modo simile a una borsa valori, ma invece di scambiare azioni, gli utenti scambiano criptovalute e altri asset digitali.

Quando la maggior parte delle persone parla di exchange di bitcoin, si riferiscono a piattaforme centralizzate 'custodial'. Tuttavia, quando si parla in modo più ampio di criptovalute e asset digitali, gli exchange di criptovalute possono essere suddivisi in due categorie: exchange centralizzati (CEX) e exchange decentralizzati (DEX).

Un CEX è una piattaforma online che facilita l'acquisto, la vendita e lo scambio di criptovalute. Funziona come intermediario tra acquirenti e venditori, in modo simile a una borsa valori tradizionale, ma per criptovalute invece di azioni.

Sebbene gli exchange centralizzati siano attualmente il modo più popolare per le persone di acquistare e scambiare bitcoin e altri criptoasset, è importante ricordare che, poiché non si ha controllo sulle chiavi private quando si utilizza un CEX, si sta affidando all'exchange la sicurezza dei propri fondi.

Leggi di più: Cos'è un CEX?

Un DEX è una piattaforma che consente alle persone di scambiare criptovalute direttamente tra loro senza la necessità di un intermediario o terza parte come nei CEX. Soprattutto, le persone non perdono mai il controllo sui loro asset. I DEX sono una parte integrante dell'ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi).

Leggi di più: Cos'è un DEX?

Come funzionano gli exchange centralizzati?

Dal punto di vista dell'utente, utilizzare un CEX è in qualche modo simile a utilizzare un servizio di brokeraggio online tradizionale o un conto bancario. Ecco come funziona generalmente:

1. Crea un account: Scegli un exchange centralizzato da utilizzare e crea un account. Questo di solito comporta la fornitura del tuo indirizzo email, la creazione di una password e talvolta l'invio di ulteriori informazioni per scopi di verifica.
2. Completa la verifica: Gli exchange centralizzati sono aziende regolamentate. Tali aziende devono rispettare le normative Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML). Queste normative richiedono la raccolta e l'archiviazione delle informazioni dei clienti, inclusi documenti di identità e talvolta la prova dell'indirizzo.
3. Deposita fondi: Dopo che il tuo account è stato verificato, puoi depositare fondi nel tuo account dell'exchange. Spesso puoi depositare sia criptovalute, come BTC, sia valuta fiat, come USD o EUR, a seconda dell'exchange. Alcuni exchange ti consentono di collegare il tuo conto bancario o di utilizzare una carta di credito per questo scopo.
4. Effettua un'operazione: Scegli la criptovaluta che vuoi acquistare o vendere. Puoi effettuare diversi tipi di ordini, come ordini di mercato (compra/vendi immediatamente al prezzo di mercato corrente) o ordini limite (compra/vendi a un prezzo specifico). Inserisci l'importo che vuoi scambiare e conferma i dettagli della transazione.

È essenziale ricordare che quando i tuoi bitcoin e altri asset digitali sono sull'exchange, stai affidando all'exchange la loro sicurezza, invece di tenerli nel tuo wallet di auto-custodia.

Come funzionano gli exchange decentralizzati?

I bitcoin non possono essere scambiati direttamente sui DEX. Tuttavia, esistono prodotti derivati di bitcoin come WBTC che possono esserlo.

Dal punto di vista dell'utente, utilizzare un DEX può essere sia liberatorio che leggermente più tecnico rispetto all'utilizzo di un CEX. Ecco come funziona generalmente:

1. Ottieni un wallet: Prima di poter utilizzare un DEX, devi avere un wallet di criptovalute compatibile con il DEX. Questi wallet memorizzeranno i tuoi bitcoin e altre criptovalute e ti permetteranno di interagire con il DEX. Si consiglia un wallet di auto-custodia, come l'app multichain Bitcoin.com Wallet, per mantenere il pieno controllo sui tuoi asset.
2. Finanzia il tuo wallet: Successivamente, devi inviare alcune criptovalute al tuo wallet. Se hai già criptovalute in un altro wallet o su un exchange centralizzato, puoi trasferirle al tuo wallet.
3. Connettiti al DEX: Vai al sito del DEX che vuoi utilizzare, come Verse DEX. Lì, vedrai un'opzione per connettere un wallet. Scegli il tipo di wallet che stai utilizzando e approva la richiesta di connessione nella tua app del wallet. Questo collega il tuo wallet al DEX e ti permette di iniziare a scambiare.
4. Effettua un'operazione: Una volta che il tuo wallet è connesso, vedrai un'interfaccia che ti consente di selezionare quale criptovaluta vuoi scambiare e cosa vuoi ricevere in cambio. Ad esempio, potresti voler scambiare Ethereum (ETH) per VERSE.

Cos'è un exchange bancarizzato?

Gli exchange di criptovalute che ti permettono di trasferire valuta locale da e verso di essi sono noti come 'exchange bancarizzati'. Alcuni exchange ti permettono di trasferire valuta locale per iniziare ad acquistare (tipicamente sotto forma di carta di credito o app di pagamento come PayPal), ma non ti permettono di prelevare valuta locale di nuovo sulla tua carta di credito o app di pagamento. Questi sono noti come exchange 'parzialmente bancarizzati'. Un exchange completamente bancarizzato ti permetterà di finanziare il tuo account tramite bonifico bancario e inviare valuta locale di nuovo sul tuo conto bancario.

Cosa sono i maker e i taker?

In generale, più utenti ha un exchange, maggiore è la 'profondità di mercato' che è in grado di fornire. La profondità di mercato si riferisce alla dimensione dei libri degli ordini dell'exchange. Le persone che piazzano ordini di acquisto e vendita sugli exchange sono note come market maker. Più ordini ci sono sul libro, più è facile per le persone acquistare e vendere grandi quantità di bitcoin a prezzi più vicini al tasso di mercato globale. Nei mercati, i taker sono quelli che riducono la liquidità accettando ordini che sono già sui libri. Quando effettui un ordine di mercato, sei un taker. Puoi anche essere un taker quando effettui un ordine limite se il tuo ordine si abbina a quello di un'altra persona che è già sui libri.

Come fanno gli exchange di bitcoin centralizzati a guadagnare?

In una parola: commissioni. Queste possono includere alcune o tutte le seguenti:

• Commissioni di prelievoLa maggior parte degli exchange addebita una commissione per prelevare bitcoin, altre criptovalute e valute locali. Nella maggior parte dei casi, la commissione è su base per prelievo (non una percentuale dell'importo del prelievo). Le commissioni di prelievo addebitate dagli exchange tendono a cambiare frequentemente, spesso senza preavviso.
• Commissioni di tradingQueste sono tipicamente calcolate come una percentuale del valore della transazione e spesso dipendono dal fatto che tu sia il maker o il taker (vedi sopra per una spiegazione di maker e taker). Nella maggior parte dei casi, i maker pagano commissioni più basse rispetto ai taker. La logica per la discrepanza è che i maker forniscono liquidità (e quindi dovrebbero ricevere uno sconto), mentre i taker rimuovono liquidità (e quindi dovrebbero essere addebitati in più).
• Commissioni di interesse/prestito/liquidazioneAlcuni exchange offrono trading a margine. Questo è quando prendi in prestito per aumentare la tua posizione, creando quello che è noto come leva. Gli exchange che offrono trading a margine addebitano tipicamente commissioni aggiuntive basate sull'importo preso in prestito e un tasso di interesse determinato dalla disponibilità totale di fondi disponibile per tutti i trader. Sarai probabilmente addebitato anche di una commissione aggiuntiva se la tua posizione viene liquidata.

Perché devo verificare la mia identità per utilizzare un exchange di bitcoin centralizzato?

Prendere in custodia i bitcoin e altre criptovalute dei clienti, come devono fare gli exchange centralizzati, ha implicazioni legali. In particolare, tali exchange sono soggetti alle leggi sui trasmettitori di denaro nella giurisdizione in cui sono legalmente registrati.

Per questo motivo, la maggior parte degli exchange di criptovalute centralizzati richiede di completare un processo di registrazione in cui devi verificare la tua identità prima di poter utilizzare la piattaforma. I regolatori impongono questo requisito sugli exchange ostensibilmente per prevenire il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e l'evasione fiscale. I regolatori richiedono anche tipicamente agli exchange di segnalare le informazioni dei clienti (inclusa la cronologia delle transazioni) su richiesta.

In molti casi, ti sarà permesso di iniziare a utilizzare l'exchange solo verificando il tuo indirizzo email. È importante notare che questa 'verifica leggera' comporta tipicamente considerevoli restrizioni, tra cui importi di acquisto limitati, prelievi limitati e in alcuni casi nessun prelievo. Prima di finanziare un exchange di criptovalute con bitcoin o qualsiasi altra criptovaluta, assicurati di verificare che ti sarà permesso di prelevare.

Il livello successivo di verifica tipicamente comporta il caricamento di un documento di identità emesso a livello nazionale come un passaporto o una patente di guida. In alcuni casi ti verrà chiesto di caricare una foto di te stesso con il tuo documento di identità accanto a un foglio su cui hai scritto, ad esempio, la data corrente e un messaggio specifico come richiesto dall'exchange.

Nota che molti exchange escludono completamente certe nazionalità dall'utilizzo dell'exchange.

Come funziona lo scambio di bitcoin peer-to-peer?

Una serie di piattaforme di matchmaking come Peach Bitcoin sono emerse per (1) aiutare acquirenti e venditori di bitcoin a trovarsi l'un l'altro, e (2) facilitare gli scambi (tipicamente con l'uso di escrow) senza effettivamente prendere in custodia i bitcoin dei trader. Queste sono note come piattaforme di scambio di bitcoin peer-to-peer.

Le piattaforme di scambio di bitcoin peer-to-peer possono essere un modo efficace per acquistare e vendere bitcoin, ma poiché devi negoziare individualmente le transazioni, comportano un certo livello di inconveniente. Per gli acquirenti, può essere difficile ottenere rapidamente la quantità esatta di bitcoin che desiderano acquistare e ottenerla a tassi di mercato competitivi. I venditori, nel frattempo, possono affrontare implicazioni legali a seconda della loro giurisdizione e del volume di bitcoin coinvolto. Questi fattori si combinano per rendere la maggior parte delle piattaforme di scambio di bitcoin peer-to-peer considerevolmente meno liquide rispetto alla maggior parte degli exchange centralizzati (custodial) di criptovalute.