DeFiのユースケース

分散型金融（DeFi）を構成する暗号プロジェクトは、これまで世界の一部の人々にしか届かなかった金融製品やサービスを解放しました。今ではインターネットにアクセスできる誰もが利用可能です。従来の金融製品やサービスに対するDeFiの代替品は非常に競争力が高まり、最終的には従来のものと人気を争うようになるでしょう。いくつかの可能性のあるユースケースを見てみましょう。

何百万人もの人々に信頼されているマルチチェーンのBitcoin.comウォレットアプリを使用して、ビットコインや最も人気のある暗号通貨を安全かつ簡単に送受信、購入、販売、取引、管理することができます。このアプリを使用して、この記事で説明されているDeFiのユースケースを可能にする何千もの分散型アプリケーション（DApps）に安全に接続して利用することもできます。

アセットマネジメント

最も基本的な意味で、アセットマネジメントは個人がどのように資産を保有し投資するかを指します。伝統的な金融では、アセットマネジメントは他人のために資産を管理する第三者を指すことが多いです。暗号資産の管理には、個人の保有だけでなく、第三者があなたのために資産を保有し投資することも含まれます。

暗号資産の管理を通じて「自分自身の銀行」になることができます。これは従来の金融でも技術的には可能ですが、実際にはフィアット通貨や貴金属をベッドの下や金庫に保管することはできません。まず、安全性が高くありません。次に、電子決済や株式取引、借り入れと貸し付けなどの金融サービスや製品へのアクセスを失います。

これは暗号では当てはまりません。資産の完全な管理権を保持しながら、便宜や金融サービス、製品を手放す必要はありません。Bitcoin.com Walletのような自己管理型ウォレットは、簡単で安全です。暗号資産を自己管理することを望まない場合でも、常にその選択肢があるという事実は、従来の市場で享受される不公平なゲートキーピングの利点を仲介者が持たないことを意味します。

詳細はこちら: 暗号資産マネジメントとは？

DEX

分散型取引所、またはDEXは、中央集権型取引所（CEX）の分散型バージョンです。取引所はどの金融市場においても基本的な製品です。売り手と買い手が集まり、資産間で取引する市場を形成する方法を提供します。

多くの面で、CEXは仲介者の問題の完璧な例です。彼らは強力なゲートキーパーであり、どの資産が取引されるか、いつ取引されるか、誰が取引できるかを決定します。これにより、資産、買い手、売り手の結果に影響を与える驚くべき力を持ちます。伝統的な市場では、CEXは単一の仲介者ではなく、最大5つ以上の仲介者（モバイルアプリ、注文フローの支払い、株式決済、ドル決済、ダークプール、取引所など）で構成されています。各仲介者は買い手と売り手から価値を引き出します。

注文フローの支払い（PFOF） ご覧のように、PFOFは取引の両側において複雑な仲介者のネットワークを含み、すべての仲介者が報酬を受け取らなければなりません。

DEXは仲介者の数を1つ、つまりDEX自体に絞ることができます。重要なのは、DEXが公平な仲介者であることです。すべてのブロックチェーン上で公開されているスマートコントラクトによって定義されたプログラムです。DEXは、誰でも市場を作成できるようにし、世界中のどこにいても、誰でもいつでも取引可能です。この競争の場を根本的に平等にすることで、CEXインサイダーが享受する多くの優位性を取り除きます。

現在、DEXはほとんどデジタルネイティブ資産間の取引にのみ使用されていますが、世界がますますトークン化されるにつれて、DEXはほぼすべての取引を仲介することができるようになるでしょう。株式、不動産、商品など。

詳細はこちら: DEXとは？

貸付

DeFi貸付は、貸し手のプールから資金を借りることを可能にします。貸し手は借り手が支払う利息から収益を得ます。分散型の貸付と借入は、主に発展途上国の銀行などの金融機関から利用可能なこの活動を、世界中の人々、特に発展途上国に開放します。

DeFiの貸付と借入は、従来の金融における問題に革新をもたらします。それはより効率的で、アクセスが可能で、透明性があります。DeFiの貸付と借入プラットフォームは、インターネットにアクセスできる世界中の誰もが貸し出しと借入を行うことができるようにします。DeFiのローン額は、50ドルから100ドルの最低金額を持つマイクロファイナンスのローンよりもはるかに細かく設定できます。DeFiプロトコルは、従来の金融機関の対応と比べて、最低手数料が大幅に低く、これは特にローン額が比較的小さい場合に重要です。発展途上国にとって、DeFiの貸付は非常に大きな改善です。銀行にアクセスし、貸し出すための最低金額がない限り、利用できないからです。最後に、資金の完全な管理権を保持することで、第三者が資産を誤管理するリスクがほぼゼロに減少します。

詳細はこちら: 暗号資産貸付とは？

DAO

DAOは分散型自律組織を意味します。DAOは、スマートコントラクトによってルールが埋め込まれ、実行されるオンラインでの組織を構築する新しい方法です。それ以外には、DAOは中央集権的なリーダーシップのない完全にフラットな組織や、典型的な大企業で見られるような高い階層構造を持つ組織など、他の組織と同様の階層を取ることができます。

DAOを考える合理的な類似の方法は会社としてです。会社はルールに従う人々で構成されています。これらのルールは最終的には会社の管轄の法律によって施行されます。DAOのルールは法律ではなく、スマートコントラクトのコードによって施行されます。

DAOは、組織構造に暗号の利点をもたらします：信頼不要、透明、組み合わせ可能、分散型。

インターネットを基盤とする世界がますます拡大する中で、DAOは、特に世界中に分散し、大きな財務を持つ組織を効率的に作り上げる方法となる可能性があります。インターネットベースの組織は数多く成功していますが、特に大金が関与する場合、インターネットを第一に保つことができる組織はほとんどありません。彼らはどこかで法人化されます。

詳細はこちら: DAOとは？

デリバティブ

暗号デリバティブ、例えば「永久先物」は、基礎となる暗号通貨またはデジタル資産からその価値を「導出」する金融商品です。例えば、ビットコインに基づいた多くの永久先物契約があります。デリバティブは、2者以上の間の契約です。暗号市場で最も一般的なデリバティブのタイプは、上述の永久先物であり、伝統的な先物とオプションがそれに次ぐ第二位と第三位です。

暗号の短い歴史の中で、デリバティブを取引する最も人気のある場所は中央集権型取引所でした。これらの取引所は流動性と応答性のある取引環境を提供し、どちらも短期間のデリバティブ取引には重要です。主な欠点は、中央集権型取引所が情報の特権的な立場を悪用して顧客に対して積極的に取引したとの多くの主張があることです。また、大規模な市場イベントの際には、中央集権型取引所がオフラインになることが多く、オープンポジションを持つ顧客が清算されることがあります。

これはDeFiが成熟するにつれて徐々に変わりつつあります。現在では、いくつかの有力な分散型デリバティブプラットフォームがあります。これらはまだ中央集権型取引所の流動性の深さや応答性には欠けていますが、その違いは時間とともに縮小するでしょう。

詳細はこちら: 暗号デリバティブとは？

予測市場

予測市場は、人々が将来のイベントの結果に賭ける市場です。市場価格は、そのイベントの確率を市場がどのように考えているかを示すことができます。ほとんどの予測市場はバイナリーオプション市場（例：「はい」または「いいえ」）であり、2つのオプションは0％または100％の価格で期限切れになります。期限切れ前には、2つの資産は0％から100％の間で取引され、市場がその確率をどのように考えているかを示します。予測市場は将来のイベントを予測する上で比較的活発であることが証明されています。

多くの中央集権型予測市場は、SECのような伝統的な金融機関によって規制されています。これらの中央集権型市場の最も重要な問題は、各人が賭けることができる金額に低い制限があり、高い手数料があることです（例：PredictItでの5％の引き出し手数料）。最初の問題は予測市場の予測力を制限します。たとえ結果について非常に強い確信を持ち、それを裏付ける手段があっても、1,000ドル未満の制限に制限されます。第二の問題は伝統的な金融全体で蔓延していますが、DeFiでは存在しません。

詳細はこちら: 予測市場とは？

ステーブルコイン

ステーブルコインは、DeFiの専用ユースケースではありませんが、両者は非常にシナジーがあります。ステーブルコインはDeFiをより使いやすくし、DeFiはステーブルコインの使用量を増加させます。ステーブルコインはフィアット通貨のトークン化されたバージョンです。ほとんどのステーブルコインはトークン化されたデジタルドルです。ステーブルコインは暗号資産の取引ペアとして最も人気があります。暗号が非常に不安定な新しい資産クラスであるため、人々に価格の安定性を提供するからです。DEXや貸し借りプロトコルでは、ステーブルコインが最も使用されている暗号資産です。

世界の一部では、ステーブルコインが日常の商取引に使用され始めています。たとえば、東南アジアではUSDTがP2P決済に使用され、一部の地域では7-Elevenでも受け入れられています。特に米ドルに飢えている国々で、ステーブルコインは国境を越えた決済に使用されています。これは米ドルが世界貿易の約70％を占めているため、理解できる展開です。

投資家やビジネスだけでなく、政府もステーブルコインの価値を認識しています。世界中の政府は、大量に中央銀行デジタル通貨（CDBC）にコミットすることで、ステーブルコインの基本的なユースケースを暗黙的に認めています。CDBCは基本的に国家が支援するステーブルコインです。

詳細はこちら: ステーブルコインとは？

メタバース

メタバースはインターネットの進化の次の段階です。メタバースは、グラフィカルに豊かな3D空間を介してインターネットを提供し、仮想現実や拡張現実に焦点を当てています。

暗号はデジタル希少性の概念を導入し、デジタル所有権を可能にしました。暗号の多くの要素がメタバースで重要な役割を果たすでしょう。DeFiの基本的な要素は、メタバースが機能するために必要な構成要素となります。

メタバースを一つのものとして説明するのは難しいですが、インターネットと同様に、多くの要素があるためです。以下の記事をチェックして、メタバースが何であるか、その可能性についてより良い理解を得てください。

詳細はこちら: メタバースとは？

保険

保険は成功した経済に不可欠です。グローバルにおいて、2020年には5.8兆米ドルの保険料を生み出しました。しかし、多くのプロセスは労働集約的で、紙ベースで、冗長です。保険会社はまた、広範な調整の問題を抱えています。

多くの伝統的および暗号企業が、保険における非効率性を解決するためにブロックチェーンを活用する方法を模索しています。例えば、State FarmやUSAAのような伝統的な保険会社はすでにブロックチェーンベースのシステムを使用しています。米国で2番目に大きな健康保険会社であるAnthemは、医療データを安全にアクセスし共有するためにブロックチェーンを利用し始めています。

Nexus Mutualのような暗号ネイティブ企業は、スマートコントラクト保険やDEX保険などの暗号プロジェクトのためにブロックチェーン上で分散型保険を作成しています。DeFiが成長するにつれて、分散型保険の需要も同様に増加します。他のDeFi保険会社は、フライト遅延保険などの伝統的な保険市場にも進出し始めています。DeFiから得られる効率性により、数兆ドルの保険市場に実際に変革をもたらす可能性があります。

アイデンティティ

あなたのアイデンティティがブロックチェーンに載ると、人々はより効率的なサービスにアクセスできるようになります。これには、銀行、不動産、政府サービスが含まれます。政府もより効率的なサービスの恩恵を受けます。McKinseyは、「顧客登録の改善により、オンボーディングコストを最大90％削減し、給与詐欺を削減することで、世界的に最大1.6兆ドルを節約できる」と示しています。高品質の識別は、医療、金融サービス、教育などの多くの基礎的なサービスへのアクセスを保証するために重要です。