Gemiddelde kosten per dollar

Dollar-cost averaging is een eenvoudige maar krachtige investeringsstrategie waarbij je een vast bedrag op regelmatige tijdstippen investeert, ongeacht de stijgingen en dalingen van de markt. Het idee achter deze strategie is om je investeringen over de tijd te spreiden, zodat je je geen zorgen hoeft te maken over het proberen te timen van de markt of beslissingen nemen op basis van kortetermijnprijsfluctuaties.

Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet-app om veilig en eenvoudig de populairste cryptocurrencies en digitale activa zoals Bitcoin, Ethereum en VERSE te kopen. Meld je aan voor herinneringen voor dollar-cost averaging hier.

Wat is dollar-cost averaging?

Dollar-cost averaging is een investeringsstrategie die is ontworpen om je portefeuille te beschermen tegen marktvolatiliteit (prijsschommelingen). Het werkt als volgt: in plaats van in één keer een grote aankoop te doen, doe je in de loop van de tijd meerdere kleinere aankopen.

Volatiliteit in crypto

Volatiliteit in een markt verwijst naar de hoeveelheid stijgingen en dalingen in de prijzen van zaken zoals aandelen, obligaties of crypto-activa. Wanneer er veel volatiliteit is, kunnen prijzen snel en onvoorspelbaar veranderen. Bij lage volatiliteit zijn de prijzen stabieler en veranderen ze minder.

Verschillende factoren kunnen volatiliteit veroorzaken, zoals nieuws, economische gebeurtenissen of hoe mensen zich voelen over de markt. Volatiliteit is belangrijk omdat het beïnvloedt hoeveel geld mensen kunnen verdienen of verliezen wanneer ze investeren.

Cryptocurrencies worden over het algemeen als meer volatiel beschouwd dan veel andere traditionele activaklassen, zoals aandelen, obligaties of grondstoffen. Twee van de belangrijkste redenen voor de hogere volatiliteit in cryptocurrencies zijn:

1. Marktrijpheid: Cryptocurrencies, als relatief nieuwe activaklasse, hebben nog niet hetzelfde niveau van rijpheid bereikt als traditionele financiële markten. De cryptomarkt groeit en evolueert nog steeds in een veel hoger tempo dan traditionele activa. Bovendien zijn cryptocurrencies en andere digitale activa zo nieuw dat marktdeelnemers niet veel historische gegevens of vergelijkbare activa hebben om mee te vergelijken voor prijsbepaling, waardoor prijsontdekking onzeker is.
2. Marktgrootte en liquiditeit: De cryptomarkt is kleiner in omvang vergeleken met andere traditionele markten. Dit betekent dat wanneer wat in traditionele financiële markten kleine transacties zouden zijn, ze in cryptomarkten een aanzienlijke impact kunnen hebben op de prijzen, wat leidt tot grotere prijsschommelingen.

Voordelen van dollar-cost averaging

De voordelen van dollar-cost averaging zijn:

1. Vermindering van volatiliteit: Door je investeringen over de tijd te spreiden, verminder je de effecten van dramatische prijsschommelingen. Stel je bijvoorbeeld voor dat je een groot bedrag investeert op het verkeerde moment, bijvoorbeeld net voor een marktcrash.
2. Eenvoud: Het is gemakkelijk te volgen en je hebt geen deskundige financiële kennis nodig om deze strategie te gebruiken. Het timen van de markt is moeilijk, zelfs voor professionele handelaren. Wanneer je probeert de markt te timen, probeer je een investering te kopen tegen de laagste prijs en te verkopen tegen de hoogste prijs.
3. Discipline: Het moedigt regelmatige, gedisciplineerde investeringen aan, wat kan helpen om in de loop van de tijd vermogen op te bouwen. Voor langetermijnvermogensopbouw is consistente investering in de loop van de tijd vereist, gebruikmakend van de kracht van samengestelde rente, waardoor je investeringen exponentieel kunnen groeien naarmate je je opbrengsten herinvesteert. Dit kan op de lange termijn leiden tot aanzienlijke vermogensopbouw.
4. Behoud van optie: Door optie te behouden, vermijd je te veel vast te zitten aan een enkele koers van actie, wat je in staat stelt om je aan te passen en te reageren op veranderende marktomstandigheden of nieuwe kansen. In plaats van een groot kapitaalbedrag in één keer te investeren, gebruikt dollar-cost averaging een fractie per keer, waardoor flexibiliteit behouden blijft en verschillende opties open blijven.

Nadelen van dollar-cost averaging

Hoewel dollar-cost averaging verschillende voordelen biedt, zijn er enkele nadelen om in overweging te nemen:

1. Lagere rendementen in constant stijgende markten: In een markt die consistent omhoog beweegt in de tijd, kan dollar-cost averaging leiden tot lagere rendementen vergeleken met het in het begin investeren van een groot bedrag. Door je investeringen uit te spreiden, kun je mogelijk niet ten volle profiteren van de groei van de markt.
2. Cash drag: Met dollar-cost averaging kun je wat contant geld aanhouden om op regelmatige tijdstippen te investeren. Dit geld kan mogelijk niet worden geïnvesteerd in rente-dragende rekeningen, wat leidt tot lagere rendementen vergeleken met het hele bedrag in de markt te beleggen.
3. Transactiekosten: Regelmatige investeringen kunnen leiden tot hogere transactiekosten, zoals handelskosten of commissies, die je totale rendement kunnen verminderen. Dit is vooral relevant als je investeert in individuele aandelen of als je investeringsplatform kosten in rekening brengt voor elke transactie.

Dollar-cost averaging strategieën

De meest voorkomende dollar-cost averaging strategieën zijn passieve intervalgebaseerde koopstrategieën, bijvoorbeeld dagelijks, wekelijks of maandelijks kopen. Er zijn meer geavanceerde strategieën die regels-gebaseerde of actief beheerde elementen introduceren. Bijvoorbeeld, het toevoegen van een regel aan een maandelijkse strategie die bepaalt dat aankopen boven het 34-daags Exponentieel Gemiddelde (EMA), een technische indicator, met 50% moeten worden verminderd. Zoals je kunt zien, kan zelfs het toevoegen van één regel dollar-cost averaging strategieën veel moeilijker maken.

Het kiezen van het “optimale" interval, of het toevoegen van regels bovenop eenvoudige dollar-cost averaging strategieën kan een paar procentpunten opleveren, maar voor de meeste mensen is het gebruik van een eenvoudige intervalgebaseerde strategie met een frequentie van eenmaal per maand de beste. Er zijn verschillende redenen hiervoor:

1. Geavanceerde strategieën zijn in wezen gericht op het timen van de markt, wat betekent dat je probeert prijsbewegingen te voorspellen om te voorkomen dat je tegen hoge prijzen koopt. Eigenlijk moet je een handelaar zijn.
2. Hoewel er enkele voordelen zijn bij het kiezen van kortere tijdsintervallen, is het verschil kleiner dan je zou denken. De meeste mensen zijn gewend aan maandelijkse betalingen, zoals huur/hypotheek, nutsvoorzieningen, enz... Het opzetten van nog een andere zou gemakkelijk moeten zijn.

De meeste mensen hebben al genoeg te doen. Vermijd het extra werk, de hoge stressniveaus en het risico. Investeer slim in crypto met een eenvoudige dollar-cost averaging strategie. In de volgende sectie zullen we bekijken hoe dollar-cost averaging presteert in twee uitersten van de markt, "de top kopen" en "de bodem vangen."

Voorbeeld 1 van dollar-cost averaging

De top kopen

"De top kopen" verwijst naar de handeling van het kopen van een activum op zijn hoogste punt voordat het een significante waardedaling ondergaat. Hoewel iedereen laag wil kopen en hoog wil verkopen, is het probleem dat het uiterst moeilijk kan zijn om op elk moment te weten of je je in een piek of een dal bevindt. Laten we kijken naar een situatie waarin je de top koopt:

We beginnen met een eerste aankoop op 1 januari 2018 en overwegen een tijdsbestek van twee jaar. Bitcoin prijs bij aankoop: $13.657 Bitcoin prijs na twee jaar: $7.200 Totale investering: $2100

Scenario A: Forfaitaire aankoop op 1 jan 2018

Aantal gekochte bitcoins: 0.1465 BTC Waarde van de investering na twee jaar: $1.055 Winst/verlies: -50%

Scenario B: Dollar-cost averaging

Aankoopbedrag en frequentie: $20/week gedurende 105 weken vanaf 1 jan 2018 Aantal verzamelde bitcoins: 0.32 BTC Waarde van de investering na twee jaar: $2.327 Winst/verlies: 11%

Samenvatting

We zien dat dollar-cost averaging resulteert in een bescheiden winst in plaats van een aanzienlijk verlies.

Voorbeeld 2 van dollar-cost averaging

De bodem vangen

"De bodem vangen" verwijst naar de praktijk van het proberen om een activum te kopen tegen de laagst mogelijke prijs tijdens een marktdaling of correctie. Deze strategie kan zeer winstgevend zijn als correct uitgevoerd, maar het is ook riskant omdat het moeilijk is om nauwkeurig te voorspellen wanneer een activum zijn laagste punt heeft bereikt. Laten we kijken naar een situatie waarin je erin slaagt de bodem te vangen:

Hier beginnen we met een eerste aankoop op 1 januari 2019 en overwegen wederom een tijdsbestek van twee jaar. Bitcoin prijs bij aankoop: $3.844 Bitcoin prijs na twee jaar: $29.374 Totale investering: $2100

Scenario A: Forfaitaire aankoop op 1 jan 2019

Aantal gekochte bitcoins: 0.52 BTC Waarde van de investering na twee jaar: $15.274 Winst/verlies: 400%

Scenario B: Dollar-cost averaging

Aankoopbedrag en frequentie: $20/week gedurende 105 weken Aantal verzamelde bitcoins: 0.2584 Waarde van de investering na twee jaar: $7.591 Winst/verlies: 260%

Samenvatting

We zien dat dollar-cost averaging, hoewel het tot minder winst leidt dan een forfaitaire aankoop, toch resulteert in aanzienlijke winsten.

Zal dollar-cost averaging altijd winst opleveren?

Het korte antwoord is nee. Als het activum waarin je investeert nooit in waarde stijgt, kun je er simpelweg geen geld mee verdienen. Daarom zou je alleen een dollar-cost averaging strategie moeten volgen als je gelooft in de langetermijnfundamentals van een activum. Dat gezegd hebbende, voor Bitcoin is dollar-cost averaging altijd een winnende strategie geweest, zoals de volgende grafiek helpt te illustreren: