Wat zijn liquiditeitspools?

Een liquiditeitspool is een verzameling van cryptocurrencies of digitale activa die helpen bij het vergemakkelijken van efficiëntere financiële transacties zoals wisselen, uitlenen en rendement verdienen. Mensen die hun activa in liquiditeitspools plaatsen, verdienen beloningen op hun stortingen. Deze stimulansen via liquiditeitspools hebben geholpen om liquiditeit naar gedecentraliseerde applicaties (DApps) te brengen, waardoor veel van hen kunnen concurreren met hun gecentraliseerde tegenhangers. Naarmate gedecentraliseerde financiën (DeFi) populairder worden, kan het schalen om uiteindelijk traditionele gecentraliseerde financiële diensten te overtreffen.

Iedereen kan rendement verdienen door geselecteerde crypto-activa in te zetten in liquiditeitspools op Bitcoin.com's multichain Verse DEX. Bekijk de beloningen, gemeten in APY, die momenteel beschikbaar zijn op Verse DEX-pools hier. Gebruik Verse DEX om veilig en betrouwbaar crypto te wisselen met lage kosten, inclusief cross-chain handel tussen BTC, BCH, ETH en meer.

Het belang van liquiditeitspools

Het fundamentele bouwblok van elke financiële markt is een beurs - een plek waar kopers en verkopers samenkomen om een markt te creëren. In de traditionele financiële wereld was hiervoor altijd een vertrouwde derde partij nodig om de handel te bemiddelen. De cryptosector heeft deze dynamiek gerevolutioneerd door de noodzaak van de vertrouwde tussenpersoon te verwijderen met de introductie van gedecentraliseerde beurzen (DEXs). Helaas hadden DEXs (en crypto in het algemeen) een fataal liquiditeitsprobleem.

Diepe liquiditeit is een van de belangrijkste kenmerken voor elke financiële markt omdat het snelle en efficiënte financiële transacties mogelijk maakt. Vroege DEXs waren zo illiquide dat ze praktisch onbruikbaar waren. Liquiditeitspools hielpen dit te veranderen. Kort na de opkomst van liquiditeitspools begonnen DEXs te bloeien en daarmee explodeerde het hele DeFi-ecosysteem.

Liquiditeitspools zijn niet alleen nuttig in DEXs. Ze voegen liquiditeit toe aan bijna elke DApp in DeFi. Lening protocollen, yield farming, voorspellingsmarkten, verzekeringen en meer gebruiken allemaal liquiditeitspools om financiële acties soepeler te maken.

Hoe werken liquiditeitspools?

Er zijn twee belangrijke overwegingen voor hoe liquiditeitspools werken: 1) de technische details van het storten van crypto-activa in een pool en 2) het psychologische aspect van het motiveren van mensen om hun activa te storten.

De technische details kunnen van project tot project verschillen, maar volgen over het algemeen hetzelfde patroon. Een smart contract accepteert bepaalde cryptoactiva-deposito's. De beperkingen van wat wordt geaccepteerd en in welke verhouding kunnen verschillen. Bijvoorbeeld, de meeste DEX liquiditeitspools vertegenwoordigen handelsparen, wat betekent dat storten in de pool een gelijke waarde aan twee cryptoactiva vereist die het paar vormen. De VERSE-WETH pool vereist VERSE en WETH in gelijke waarde gebaseerd op de huidige marktprijs van de DEX.

Bij het storten in de pool kunnen fondsen voor een bepaalde periode worden vastgezet of niet. Het smart contract maakt en stuurt je een token dat een soort ontvangstbewijs is. Dit token wordt gebruikt om eventuele uitstaande beloningen van je positie te realiseren en om je gestorte cryptoactiva op te nemen. De verhouding van de teruggegeven cryptoactiva kan anders zijn dan toen je begon.

Wat betreft het motiveren van mensen om deel te nemen aan liquiditeitspools, is dit altijd een oude uitdaging geweest. Traditionele financiële instellingen zoals banken trekken liquiditeit aan door beloningen (rente) te geven op deposito's, hoewel de rentetarieven op bankdeposito's al lange tijd vrij laag zijn. Liquiditeitspools bieden rendement in de vorm van fee-sharing.

Waar worden liquiditeitspools voor gebruikt?

DEX: De meeste DEXs gebruiken een automatische market maker (AMM) model in tegenstelling tot gecentraliseerde beurzen die een orderboekmodel gebruiken. Een orderboek matcht kopers en verkopers direct aan elkaar. AMMs matchen kopers en verkopers met een liquiditeitspool. Liquiditeitsverschaffers krijgen een proportioneel deel van de kosten die worden gegenereerd wanneer mensen de activa in een bepaalde liquiditeitspool verhandelen.

Lening: In de traditionele financiële wereld nemen banken of andere grote financiële instellingen de deposito's van mensen, lenen ze uit en innen rente van de leningen. In DeFi stort je je activa in een liquiditeitspool en mensen kunnen lenen van de pool. Deposanten verdienen een deel van de rente die door leners wordt betaald. Het verschil is dat omdat banken in een zeer bevoorrechte positie verkeren, ze het grootste deel van de rente van leningen innemen, terwijl de veel competitievere DeFi-protocollen een veel kleiner percentage nemen.

Voorspellingsmarkt: Mensen die bijdragen aan een liquiditeitspool verdienen een percentage van elke transactie, evenredig aan hun eigendom van de liquiditeitspool. Posities in liquiditeitspools van voorspellingsmarkten moeten zorgvuldig worden ingenomen en verlaten, omdat ze zeer volatiel kunnen zijn.

Verzekering: Mensen kunnen fondsen storten in een liquiditeitspool die zal worden gebruikt om verzekeringsclaims uit te betalen in het ongelukkige geval van negatieve gebeurtenissen zoals verlies van fondsen door fouten in smart contracts of insolvente beurzen. Liquiditeitsverschaffers verdienen een deel van de verzekeringskosten.

De voordelen en risico's van liquiditeitspools

Er zijn twee belangrijke voordelen aan het gebruik van liquiditeitspools, een financieel en het andere maatschappelijk. Het belangrijkste financiële voordeel is natuurlijk dat je beloningen verdient door je cryptoactiva in een liquiditeitspool te houden. Het maatschappelijke voordeel is dat liquiditeitsverschaffers helpen om meer economische vrijheid in de wereld te creëren. Hoe? DeFi heeft liquiditeit nodig. Het meer liquide maken van DeFi DApps maakt DeFi meer een levensvatbaar alternatief voor het gecentraliseerde financiële systeem. Een gedecentraliseerd alternatief voor gecentraliseerde financiën brengt meer economische vrijheid voor iedereen, maar vooral voor ontwikkelingsmarkten of repressieve regimes.

Het storten van je cryptoactiva in een liquiditeitspool brengt risico's met zich mee. De meest voorkomende risico's zijn van DApp-ontwikkelaars, smart contracts en marktvolatiliteit. DApp-ontwikkelaars kunnen gestorte activa stelen of verspillen. Smart contracts kunnen gebreken of exploits hebben die fondsen vergrendelen of stelen mogelijk maken. Marktvolatiliteit kan iets veroorzaken dat impermanent loss wordt genoemd, wat voornamelijk DEX liquiditeitspools beïnvloedt.

De beste manier om yield farming risico's te beperken is door onderzoek te doen naar projecten voordat je iets stort en door vast te houden aan projecten met een lange staat van dienst.

Leer meer over crypto risico's, fraude en oplichting.