Wat is yield farming?

Yield farming is een manier om beloningen te verdienen door je cryptocurrency of digitale activa te storten in een gedecentraliseerde applicatie (dApp). Yield farming is een kleurrijke term om een wijdverspreide praktijk in de traditionele financiën te beschrijven; namelijk het verdienen van beloningen (rente) op activa. In tegenstelling tot de traditionele financiën, waar monopolistische instellingen het grootste deel van de beloningen innen, moeten DeFi-projecten met elkaar concurreren door een veel kleiner deel van de beloningen te nemen.

Iedereen kan rendement verdienen door liquiditeit te verschaffen aan de multichain Verse DEX van Bitcoin.com. Bekijk de beloningen, gemeten in APY, die je momenteel kunt krijgen op Verse DEX pools hier. Gebruik Verse Farms om extra beloningen te verdienen bovenop die je verdient door liquiditeit te verschaffen

Wat is yield farming?

Het eenvoudige antwoord is dat yield farming een manier is om beloningen te verdienen op gedeponeerde cryptomiddelen. Het meer volledige antwoord is dat, in plaats van simpelweg cryptomiddelen te houden, yield farming een manier is voor ondernemende mensen om hun rendement op hun bezittingen te maximaliseren. Projecten bieden deze beloningen aan mensen om tijdelijk hun middelen te gebruiken. Meestal gebruiken projecten stortingen om de liquiditeit te verhogen, maar er zijn andere toepassingen zoals staking.

Diepe liquiditeit is een van de belangrijkste eigenschappen voor elke financiële markt omdat het snelle en efficiënte financiële transacties mogelijk maakt. Voor een grondige introductie tot liquiditeit, lees dit artikel. Yield farming is een goede strategie om de liquiditeit te vergroten. Nieuwe projecten kunnen hun liquiditeit een vliegende start geven en gevestigde projecten met afnemende liquiditeit kunnen de trend omkeren door genereuze prikkels aan te bieden.

Hoe werkt yield farming?

DApps trekken de cryptomiddelen van mensen aan door beloningen uit te keren voor stortingen. Wanneer iemand besluit te storten, stuurt hij cryptomiddelen naar een smart contract dat de middelen zal bewaren en de verdiende beloningen zal bijhouden. Het smart contract geeft de storter een token dat fungeert als een soort ontvangstbewijs. Het token wordt gebruikt om eventuele openstaande beloningen te realiseren en om cryptomiddelen uit het smart contract op te nemen.

Veelvoorkomende soorten yield farming

Liquiditeit verschaffen: Liquiditeitsverschaffers, of kortweg LP’s, dragen cryptomiddelen bij aan een gedecentraliseerde beurs (DEX) en ontvangen een percentage van de handelskosten van transacties. LP’s moeten gelijke hoeveelheden van twee cryptomiddelen in een handelspaar storten, bijvoorbeeld VERSE-WETH. Alle LP’s met dezelfde activasamenstelling worden samengevoegd, daarom staan ze bekend als pools, of soms liquiditeitspools. Wanneer iemand ruilt tussen twee cryptomiddelen, in het bovenstaande voorbeeld VERSE en WETH, ontvangen de betreffende LP’s een percentage van de handelskosten van de transactie.

Staking: Er zijn verschillende soorten staking in crypto. De eerste soort vindt plaats op het protocolniveau van een Proof-of-Stake blockchain. Mensen lenen een bepaalde hoeveelheid van de oorspronkelijke cryptoasset van de blockchain (ETH op de Ethereum blockchain, AVAX op de Avalanche blockchain, enz...) aan het netwerk om het te beveiligen. In ruil voor deze cruciale dienst ontvangen ze een percentage van de nieuwe tokenuitgifte van de blockchain.

De tweede soort staking is meestal een tijdelijke kans om extra rendement te verdienen als liquiditeitsverschaffer (LP). Wanneer je liquiditeit verschaft op een DEX, ontvang je een LP-token, een soort ontvangstbewijs dat wordt gebruikt om verdiende vergoedingen op te halen en om de cryptomiddelen in een pool in te wisselen. Sommige projecten staan mensen toe om LP-tokens te "staken" door ze te storten in een staking smart contract. Dit stelt LP’s in staat om tweemaal rendement te verdienen, eerst door liquiditeit in een pool te verschaffen en ten tweede door LP-tokens op de DEX te staken. DEX’s doen dit soort staking om liquiditeit aan te trekken.

Bijvoorbeeld, Verse Farms biedt niet-bewarende yield farming. Stort geselecteerde liquiditeitspooltokens in Verse Farms en verdien extra beloningen bovenop de handelskosten die je hebt verdiend door liquiditeit te verschaffen.

Lenen: DeFi stelt mensen in staat om cryptomiddelen te lenen van een pool van kredietverstrekkers. De kredietverstrekkers ontvangen rendement uit de rente die leners betalen. Als je nieuw bent met het idee van lenen of uitlenen, lees dan het volgende artikel: Wat is crypto lenen?

De voordelen en risico's van yield farming

Het belangrijkste voordeel van yield farming is vanzelfsprekend: je kunt je cryptomiddelen houden en daarbovenop wat extra rendement verdienen.

Er zijn verschillende risico's verbonden aan yield farming. De meest voorkomende risico's komen van DApp-ontwikkelaars, smart contracts en marktschommelingen. DApp-ontwikkelaars kunnen gedeponeerde activa stelen of verkwisten. Smart contracts kunnen gebreken of exploits hebben die ervoor zorgen dat fondsen worden vergrendeld of gestolen. Marktschommelingen kunnen iets veroorzaken dat een tijdelijke verliezen wordt genoemd, wat voornamelijk DEX liquiditeitspools beïnvloedt.

De beste manier om de risico's van yield farming te beperken is door onderzoek te doen naar projecten voordat je iets stort, en vast te houden aan projecten die een lange staat van dienst hebben.