定投

定期定额投资是一种简单但有效的投资策略，涉及在固定的时间间隔内投资固定金额，无论市场的涨跌。这个策略背后的理念是将投资分散到不同的时间，以避免因试图把握市场时机或基于短期价格波动做出决策而产生的担忧。

使用多链Bitcoin.com Wallet应用程序，安全轻松地购买比特币、以太坊和VERSE等热门加密货币和数字资产。在这里注册以接收定投提醒。

什么是定投？

定投是一种投资策略，旨在保护您的投资组合免受市场波动（价格波动）的影响。其运作方式如下：与其一次性进行大额购买，不如在一段时间内进行多次小额购买。

加密货币的波动性

市场中的波动性指的是如股票、债券或加密资产等价格的涨跌幅度。当波动性大时，价格可能会迅速且不可预测地变化。当波动性小，价格则更稳定，变化不大。

不同因素可能导致波动性，例如新闻、经济事件或人们对市场的看法。波动性很重要，因为它影响人们投资时可能赚取或损失的金额。

加密货币通常被认为比许多其他传统资产类别（如股票、债券或商品）更具波动性。加密货币波动性较高的两个主要原因是：

1. 市场成熟度：加密货币作为一种相对较新的资产类别，尚未达到与传统金融市场相同的成熟度。加密市场仍在以远高于传统资产的速度增长和演变。此外，因加密货币和其他数字资产过于新颖，市场参与者缺乏历史数据或类似资产进行价格比较，导致价格发现不确定。
2. 市场规模和流动性：加密货币市场的规模相对于其他传统市场较小。这意味着在加密市场中进行的本应是小额交易的行为，可能会对价格产生显著影响，导致价格大幅波动。

定投的优势

定投的好处包括：

1. 减少波动性：通过分散时间进行投资，可以减轻剧烈价格波动的影响。例如，想象一下在错误的时间投入大笔资金，比如在市场下跌前。
2. 简单性：它易于遵循，不需要专业的金融知识。市场时机难以掌握，即使是专业交易员也是如此。在尝试把握市场时，您试图以最低价购买并以最高价出售。
3. 纪律性：它鼓励定期且有纪律的投资，这有助于随着时间的推移积累财富。长期财富积累需要持续投资，利用复利的力量，使您的投资随着再投资而呈指数增长。这可以在长期内实现显著的财富积累。
4. 保持选择性：通过保持选择性，您避免过于专注于单一行动路线，这使您能够适应并响应变化的市场条件或新机会。定投使用一小部分资金进行一次性购买，保持灵活性并保持多种选择。

定投的劣势

虽然定投有多个优点，但也有一些缺点需要考虑：

1. 在持续上涨市场中的低回报：在一个持续上升的市场中，定投可能导致较低的回报，相较于在最初一次性投资。通过分散投资，您可能无法充分利用市场的增长。
2. 现金拖累：在定投中，您可能会保留一些现金以定期投资。这部分现金可能未投入到产生利息的账户中，导致的回报低于全额投资于市场。
3. 交易成本：定期投资可能导致更高的交易成本，如交易费用或佣金，这可能会减少您的总体回报。这在您投资于个股或您的投资平台对每笔交易收取费用时尤其相关。

定投策略

最常见的定投策略是被动的基于时间间隔的购买策略，例如每天、每周或每月购买。还有引入规则基础或主动管理元素的更高级策略。例如，向月度策略中添加一条规则，规定超过34天指数移动平均线（EMA）的购买应减少50%。如您所见，即使添加一个规则也可能使定投策略变得更加复杂。

选择“最佳”间隔，或在简单定投策略上添加规则可以增加几个百分点，但对于大多数人来说，使用简单的每月一次的间隔策略是最佳选择。原因有几个：

1. 高级策略实质上是关于把握市场时机，这意味着您试图预测价格走势，以避免高价买入。基本上，您需要成为一名交易员。
2. 虽然选择较短时间间隔有一些好处，但差异比您想象的小。大多数人已经习惯了每月支付，如租金/房贷，水电费等……建立另一个支付习惯应该很容易。

大多数人已经足够忙了。避免额外的工作、高水平的压力和风险。通过简单的定投策略聪明地投资加密货币。在下一部分中，我们将探讨定投在市场的两个极端情况下表现如何，“买在顶点”和“抄底”。

定投示例1

买在顶点

“买在顶点”是指在资产达到最高点之前购买它，然后经历显著的价值下降。虽然每个人都想低买高卖，但问题是在任何给定时间，很难知道您是在高峰还是谷底。让我们看一下买在顶点的情况：

我们从2018年1月1日的初始购买开始，考虑两年时间框架。 比特币购买时价格：$13,657 两年后的比特币价格：$7,200 总投资：$2100

情境A：2018年1月1日一次性购买

购买比特币数量：0.1465 BTC 两年后的投资价值：$1,055 利润/亏损：-50%

情境B：定投

购买金额和频率：从2018年1月1日开始每周$20，持续105周 累计比特币数量：0.32 BTC 两年后的投资价值：$2,327 利润/亏损：11%

总结

我们可以看到，定投导致了小幅收益而不是重大损失。

定投示例2

抄底

“抄底”指在市场下跌或调整期间尽可能以最低价格购买资产的做法。如果执行正确，此策略可能非常有利可图，但也有风险，因为很难准确预测资产何时达到最低点。让我们看一个成功抄底的情况：

在这里，我们从2019年1月1日的初始购买开始，再次考虑两年时间框架。 比特币购买时价格：$3,844 两年后的比特币价格：$29,374 总投资：$2100

情境A：2019年1月1日一次性购买

购买比特币数量：0.52 BTC 两年后的投资价值：$15,274 利润/亏损：400%

情境B：定投

购买金额和频率：每周$20，持续105周 累计比特币数量：0.2584 两年后的投资价值：$7,591 利润/亏损：260%

总结

我们可以看到，尽管定投的利润不如一次性购买，但仍然取得了显著的收益。

定投是否总能盈利？

简短的回答是不会。如果您投资的资产从未增值，您就无法从中赚钱。因此，只有当您相信资产的长期基本面时，才应采用定投策略。也就是说，对于比特币，定投一直是一种成功的策略，正如以下图表所示：