比特币交易所如何运作？

通过各种平台和方法可以将比特币兑换为其他资产，例如加密货币交易所、点对点交易以及用于商品和服务的交易。比特币被设计为在数字领域中进行价值交换，就像现金一样。这意味着您可以将比特币交易为许多其他资产，并且可以不使用银行或支付应用等中介。

虽然有多种方式可以将比特币兑换为其他资产，但最常见的方法是通过比特币交易所。比特币交易所是专门构建的平台，旨在促进比特币与其他资产之间的轻松、快速和高效的交换。

使用由数百万用户信赖的多链Bitcoin.com钱包应用，安全且轻松地发送、接收、购买、出售、交易和管理比特币及最受欢迎的加密货币。

什么是比特币交易所？

比特币交易所是一个数字市场，个人可以在这里购买、出售或交易比特币，以换取其他加密货币或法定货币。这些加密交易所有点像股票交易所，但用户交易的是加密货币和其他数字资产，而不是股票。

当大多数人谈论比特币交易所时，他们指的是中心化的“托管”平台。然而，广义上讲，关于加密货币和数字资产，交易所可分为两类：中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。

CEX，如Gemini，是一个在线平台，促进加密货币的买卖和交易。它充当买卖双方之间的中介，就像传统的股票交易所，但交易的是加密货币而不是股票。

虽然像Gemini这样的中心化交易所目前是个人购买和交易比特币及其他加密资产的最受欢迎方式，但需要记住的是，当使用CEX时，由于您无法控制私钥，因此您是在信任交易所来保护您的资金。

DEX是一个平台，允许个人直接相互交易加密货币，而无需像CEX中那样的中介或第三方。最重要的是，个人永远不会失去对其资产的控制。DEX是去中心化金融（DeFi）生态系统的重要组成部分。

中心化交易所如何运作？

从用户的角度来看，使用CEX有点类似于使用传统的在线经纪账户或银行账户。一般流程如下：

创建账户：选择一个中心化交易所并创建账户。通常需要提供电子邮件地址、创建密码，有时需要提供额外的信息以进行验证。
完成验证：中心化交易所是受监管的企业，必须遵守“了解客户”（KYC）和反洗钱（AML）规定。这些规定要求收集和存储客户信息，包括身份文件，有时还包括地址证明。
存入资金：账户验证后，您可以向交易账户存入资金。通常可以存入加密货币，如BTC，或法定货币，如USD或EUR，具体取决于交易所。有些交易所允许您链接银行账户或使用信用卡进行此操作。
下单交易：选择您想买卖的加密货币。您可以下不同类型的订单，如市价单（立即按当前市场价格买/卖）或限价单（按特定价格买/卖）。输入您想交易的金额并确认交易详情。

需要记住的是，当您的比特币和其他数字资产在交易所时，您是信任交易所来确保其安全，而不是将其保存在自己的自我保管钱包中。

去中心化交易所如何运作？

比特币不能直接在DEX上交易。然而，有比特币衍生产品如WBTC可以进行交易。

从用户的角度来看，使用DEX既赋权又比使用CEX稍微复杂一些。一般流程如下：

获取钱包：在使用DEX之前，您需要一个与DEX兼容的加密货币钱包。这些钱包将存储您的比特币和其他加密货币，并允许您与DEX互动。推荐使用自我保管钱包，以完全控制您的资产。
为钱包注资：接下来，您需要向钱包发送一些加密货币。如果您在另一个钱包或中心化交易所中已有加密货币，可以将其转移到您的钱包中。
连接DEX：访问您要使用的DEX网站。在那里，您将看到连接钱包的选项。选择您使用的钱包类型，并在钱包应用中批准连接请求。这将您的钱包与DEX连接，使您可以开始交易。
下单交易：钱包连接后，您将看到一个界面，可以选择要交换的加密货币以及您想要接收的加密货币。例如，您可能想将以太坊（ETH）换成VERSE。

什么是银行支持的交易所？

允许您转账本地货币到交易所并从中转出的加密货币交易所称为“银行支持的交易所”。有些交易所允许您通过信用卡或支付应用程序（如PayPal）转账本地货币开始购买，但不允许您将本地货币转回信用卡或支付应用程序。这些被称为“部分银行支持”的交易所。全银行支持交易所将允许您通过银行转账为账户注资，并将本地货币转回您的银行账户。

什么是做市商和买入者？

一般来说，用户越多的交易所，能够提供的“市场深度”就越大。市场深度指的是交易所订单簿的规模。在交易所下买卖订单的人被称为做市商。订单越多，人们就越容易以接近全球市场价格的大量购买和出售比特币。在市场中，买入者是那些通过接受已在订单簿上的订单来减少流动性的人。当您下市价单时，您是买入者。如果您下限价单，而您的订单恰好与已在订单簿上的另一个人的订单匹配，您也可能是买入者。

中心化比特币交易所如何赚钱？

一句话：手续费。这些可能包括以下一些或全部：

提现手续费

大多数交易所收取比特币、其他加密货币和本地货币的提现费。在大多数情况下，手续费是按每次提现收取（而不是提现金额的百分比）。交易所收取的提现手续费通常会经常变化，常常没有通知。
交易手续费

这些通常按交易价值的百分比计算，并且通常取决于您是做市商还是买入者（参见上文关于做市商和买入者的解释）。在大多数情况下，做市商支付的费用低于买入者。费用差异的理由是做市商提供流动性（因此应获得折扣），而买入者消除流动性（因此应被收取额外费用）。
利息/借款/清算费用

一些交易所提供保证金交易。这是指您借款以增加您的头寸，创造所谓的杠杆。提供保证金交易的交易所通常会根据借款金额和由所有交易者可用资金总额确定的利率收取额外费用。如果您的头寸被清算，您也可能会被收取额外费用。

为什么我必须验证我的身份才能使用中心化比特币交易所？

由于中心化交易所必须保管客户的比特币和其他加密货币，这具有法律影响。具体而言，此类交易所受其合法注册地的资金传输法律约束。

因此，大多数中心化加密货币交易所要求您完成注册流程，您必须在使用平台之前验证您的身份。监管机构规定这一要求是为了防止洗钱、恐怖融资和逃税。监管机构通常还要求交易所按要求报告客户信息（包括交易历史）。

在许多情况下，您可以仅通过验证电子邮件开始使用交易所。需要注意的是，这种“轻验证”通常伴随着相当大的限制，包括限额购买、限额提现，在某些情况下甚至没有提现。在为加密货币交易所注资比特币或任何其他加密货币之前，请确保您将被允许提现。

验证的下一个级别通常涉及上传国家签发的身份证件，如护照或驾驶执照。在某些情况下，您可能会被要求上传一张自己手持身份证件，以及一张写有当前日期和交易所要求的特定信息的纸条的照片。

注意，许多交易所完全排除某些国籍的用户使用交易所。

点对点比特币交易如何运作？

一些撮合平台如Peach Bitcoin已经出现，以（1）帮助比特币买卖双方找到彼此，（2）通过使用托管方式促成交易，而无需实际保管交易者的比特币。这些被称为点对点比特币交易平台。

点对点比特币交易平台可以成为买卖比特币的有效方式，但由于您必须单独协商交易，它们带有一定的不便。对于买家来说，快速获得所需的确切数量比特币并以具有竞争力的市场价格获取可能会困难。与此同时，卖家可能会因为其所在司法管辖区的法律规定以及所涉及的比特币数量而面临法律影响。这些因素结合起来，使得大多数点对点比特币交易平台的流动性远远低于大多数中心化（托管）加密货币交易所。

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