Wat is censuurbestendigheid?

In crypto verwijst censuurbestendigheid naar de vrijheid om transacties uit te voeren, de vrijheid van confiscatie en de onveranderlijkheid van transacties. Censuurbestendigheid bestaat op een spectrum waarbij Bitcoin waarschijnlijk de meest censuurbestendige cryptocurrency of digitaal actief is. Meer gecentraliseerde blockchains zoals Solana bevinden zich aan het andere uiteinde van het spectrum. In dit artikel zullen we meer kijken naar wat censuurbestendigheid is, waarom het zo belangrijk is, en het spectrum van censuurbestendigheid onder cryptoactiva.

De multichain Bitcoin.com Wallet app ondersteunt een breed scala aan cryptoactiva die censuurbestendig zijn, zoals Bitcoin, Ethereum, Avalanche en Polygon. Begin met de crypto wallet die door miljoenen wordt vertrouwd.

Wat is censuurbestendigheid?

Voordat we censuurbestendigheid definiëren, is het belangrijk om te begrijpen wat censuur is in een financiële context. Financiële censuur is het onderdrukken van financiële activiteiten, zoals het voorkomen dat je je geld aan iets uitgeeft, transacties met een andere partij annuleert of je financiële activa bevriest.

Traditioneel zijn overheden de belangrijkste censuurbeoefenaars, hoewel andere financiële tussenpersonen zoals banken, creditcardmaatschappijen en web2-platforms steeds meer financiële activiteiten onderdrukken. Censuurbestendigheid is dan het vermogen om financiële handelingen uit te voeren ondanks de wensen van een derde partij.

Zoals hierboven vermeld, zijn de drie pijlers van censuurbestendigheid in crypto:

1. De vrijheid om te transacteren: Derden kunnen je niet verhinderen om activa te verzenden of te ontvangen.
2. De vrijheid van confiscatie: Derden kunnen je activa niet afnemen of bevriezen.
3. De onveranderlijkheid van transacties: Het is vrijwel onmogelijk voor derden om transacties achteraf te wijzigen.

In traditionele financiën is goud censuurbestendig, terwijl bijna alle door de overheid uitgegeven fiatvaluta sterk gecensureerd zijn. Contant geld is meer censuurbestendig, maar het vertegenwoordigt een minderheid van fiatvaluta. Bijvoorbeeld, USD-valuta in omloop vertegenwoordigt ongeveer 10% van de totale USD geldhoeveelheid, dit houdt zelfs geen rekening met de Eurodollar-markt.

Graden van Censuurbestendigheid

Censuurbestendigheid bestaat op een spectrum, waarbij sommige activa meer censuurbestendig zijn dan andere.

Contant geld (fysieke biljetten) in je portemonnee heeft een vrij hoge mate van censuurbestendigheid. Je kunt het aan iedereen geven die je wilt, en als je het eenmaal aan die persoon hebt gegeven, is het moeilijk voor iemand anders om de transactie ongedaan te maken. Contant geld is echter enigszins kwetsbaar voor confiscatie, wat de reden is waarom het misschien niet de beste vorm van geld is voor vluchtelingen om mee te vluchten. Om voor de hand liggende redenen is het ook niet raadzaam om al je spaargeld in contant geld onder je matras te stoppen.

Vergeleken met contant geld zijn de meeste activa in moderne financiën sterk gecensureerd. Als het gaat om geld op je bankrekening, worden bijvoorbeeld alle drie de pijlers van censuurbestendigheid gemakkelijk geschonden: Het kan worden geconfisqueerd, je kunt worden afgesneden van de mogelijkheid om te transacteren, en je transacties kunnen worden teruggedraaid.

Als je dit niet gelooft, overweeg dan de volgende voorbeelden:

• Operation Choke Point, een initiatief van het Amerikaanse ministerie van Justitie dat liep van 2013 tot 2017, zag de Amerikaanse regering banken onder druk zetten om diensten te weigeren aan mensen die betrokken waren bij verschillende (legale) industrieën die zij als "moreel corrupt" had geïdentificeerd.

• In 2021 verhinderden banken en betalingsverwerkers op verzoek van de Canadese overheid dat Canadese burgers donaties stuurden naar bepaalde partijen die zij als politiek ongewenst had geïdentificeerd. De overheid bevriest of schortte ook de bankrekeningen van Canadese burgers op. Dit deden ze zonder bewijs of gerechtelijke bevelen.

• Paypal haalde internationaal nieuws in 2022 toen het een bijgewerkt beleid vrijgaf waarmee Paypal gebruikers $2.500 kon beboeten voor het verspreiden van "misinformatie." Paypal trok het beleid snel in het openbaar in, hoewel veel van de taal bleef. Dit omvat $2.500 boetes die sinds september 2021 bestaan voor de zeer vage "promotie van haat, geweld, raciale of andere vormen van intolerantie die discriminerend is…"

Sommige cryptocurrencies worden als zeer censuurbestendig beschouwd, waarbij Bitcoin waarschijnlijk het primaire voorbeeld is. De technische redenen voor de hoge mate van censuurbestendigheid die door cryptocurrency in het algemeen en Bitcoin specifiek mogelijk worden gemaakt, zijn complex - en we moedigen je aan om dieper in dit onderwerp te duiken via ons Leercentrum - maar het volstaat te zeggen dat de technologie alle drie de pijlers van censuurbestendigheid in hoge mate handhaaft. Zolang je je holdings "zelf beheert" met een hulpmiddel zoals de Bitcoin.com Wallet en beste praktijken voor wachtwoordbeheer en beveiliging volgt, kan niemand je geld afnemen en kan niemand je verhinderen om te transacteren. Alle transacties die je voltooit, kunnen niet worden teruggedraaid.

Waarom is censuurbestendigheid belangrijk?

Censuurbestendigheid in de financiële context is een krachtig hulpmiddel om terug te vechten tegen de toenemende invloed van sterke publieke en private entiteiten. Censuurbestendige financiële producten maken het veel moeilijker voor overheden om de vrijheden van hun burgers, economisch of anderszins, te beperken. Ze bieden ook een controle op financiële instellingen en bedrijven door klanten een levensvatbaar alternatief te bieden.

Laten we enkele voorbeelden uit de echte wereld bekijken om het belang van censuurbestendigheid te illustreren:

Kapitaalcontroles

Kapitaalcontrole verwijst naar een vorm van financiële repressie waarbij overheden de mogelijkheid van burgers om hun geld naar buitenlandse activa zoals dollars, goud of aandelen te verplaatsen, beperken. Burgers worden effectief gedwongen om alleen de goedgekeurde financiële instrumenten van het regime aan te houden. Het doel van kapitaalcontroles is vaak om de lokale valuta kunstmatig te ondersteunen, vooral waar inflatie hoog is. In veel gevallen veroorzaken overheden opzettelijk inflatie in de nationale valuta terwijl ze kapitaalcontroles handhaven. Door te voorkomen dat burgers hun rijkdom omzetten in buitenlandse activa in een omgeving met hoge inflatie, nemen kapitaalcontroles effectief rijkdom weg van burgers en geven het aan de staat.

Hoge inflatie is nu een mondiaal fenomeen, met tarieven die tussen 2020 en 2022 in 37 van de 44 geavanceerde economieën zijn verdubbeld. Het wereldwijde gemiddelde ligt op 7,4% en nu leven miljarden in landen waar de inflatie in de dubbele cijfers zit. Bijna elk land heeft een vorm van kapitaalcontrole, maar naarmate de inflatie toeneemt, neemt ook de implementatie van strengere kapitaalcontroles toe, die een groter potentieel hebben om de economische vrijheid te schaden.

Cryptocurrencies, dankzij hun hoge mate van censuurbestendigheid, stellen mensen in staat om kapitaalcontroles te omzeilen en hun meest schadelijke effecten te vermijden. Bovendien wordt het moeilijker voor een regime om kapitaalcontroles af te dwingen als genoeg mensen in een land toegang hebben tot activa die bestand zijn tegen kapitaalcontroles. Dit kan het regime aanmoedigen om in de eerste plaats verantwoordelijker economisch beheer te voeren.

Bankruns

Het geld op je bankrekening is niet wettelijk van jou. Wanneer je geld stort, leen je het aan de bank, daarom kun je rente verdienen op je storting. Wanneer je opneemt, roep je de lening effectief terug. Omdat banken echter niet 100% van de stortingen in liquide contanten aanhouden, kunnen ze niet 100% van de opnames (teruggeroepen leningen) op korte termijn honoreren. Een bankrun is de naam voor de ongelukkige situatie waarin een kritieke massa van spaarders besluit hun geld plotseling op te nemen, waardoor de bank zonder liquide kasreserves achterblijft en alle andere spaarders niet kunnen opnemen.

Als een bankrun op kleine schaal in een gereguleerde markt gebeurt, zullen spaarders waarschijnlijk uiteindelijk schadeloos worden gesteld tot een vooraf bepaald bedrag ($250 duizend via de FDIC in de VS, £85 via FSCS in het VK, enz.). Het echte gevaar is wanneer bankruns op nationaal niveau of in ongereguleerde markten plaatsvinden.

In het nationale geval is de reactie op een bankrun meestal dat de overheid beperkingen oplegt aan opnames. Bijvoorbeeld, in Griekenland in 2015, werden mensen beperkt tot opnames van 50 euro per dag. Beperkingen werden pas in 2018 opgeheven. In Libanon, na jaren van banken die draconische controle op stortingen oplegden in een poging om de stijgende inflatie tegen te gaan, grepen wanhopige spaarders in 2022 naar bankovervallen in een poging om hun eigen geld terug te krijgen.

Iets als een bankrun kan ook plaatsvinden in gecentraliseerde cryptocurrency-uitwisselingen, hoewel dergelijke uitwisselingen technisch gezien geen banken zijn. Dit gebeurde op dramatische wijze in 2022 met de ineenstorting van Celsius, Voyager, FTX en Blockfi, onder anderen. Onverantwoordelijke en soms criminele mismanagement van klantstortingen leidde tot verlies van vertrouwen dat een stormloop naar de uitgang veroorzaakte. Aangezien uitwisselingen niet de activa hadden die nodig waren om stortingen te honoreren, schortten ze opnames op. Iedereen die met stortingen op de uitwisseling achterbleef, zal waarschijnlijk nooit zijn geld terugzien of, als dat na jaren van juridische gevechten toch gebeurt, zal het een fractie zijn van wat ze hebben gestort.

Cryptocurrencies die in zelfbewaring worden gehouden, zijn immuun voor bankruns. Dat komt omdat je de bank bent. In plaats van slechts een claim op je geld te hebben, zoals bij een traditionele bank of een gecentraliseerde cryptocurrency-uitwisseling, behoud je de bewaring van je geld, meer zoals contant geld in je zak.

Het is belangrijk op te merken dat het gebruik van cryptocurrencies deelname aan financiële activiteiten die rendement genereren, zoals lenen en uitlenen, niet uitsluit. Gedecentraliseerde financiën, of DeFi, gebruiken slimme contracten om financiële producten te automatiseren zonder dat gebruikers afstand hoeven te doen van het beheer van hun activa.

Vrijheid van meningsuiting

Vierenvijftig procent van de wereldbevolking leeft in een autoritair regime zoals gedefinieerd door de Human Rights Foundation. Beperkingen op vrijheid van meningsuiting zijn een van de primaire autocratische kenmerken van autoritaire regimes, die dergelijke beperkingen gebruiken om oppositie te onderdrukken.

Wanneer mensen zich organiseren om zich te verzetten tegen autoritarisme, is er onvermijdelijk geld nodig, dus het is geld dat vaak dient als een gemakkelijk te trekken hefboom voor regimes om de duimschroeven aan te draaien. Dissidenten en oppositiegroepen hebben routinematig hun bankrekeningen bevroren en hun activa in beslag genomen.

Er zijn veel voorbeelden van dissidenten die cryptocurrency gebruiken om terug te vechten tegen tirannie, zoals de meer dan $2 miljoen in Bitcoin die werd ingezameld om de oppositie tegen de Wit-Russische dictator Alexander Loekasjenko in 2020 te financieren. Censuurbestendig geld kan dus dienen als een belangrijke tegenkracht tegen autoritarisme.

Sancties

Economische sancties worden gebruikt om economische druk uit te oefenen, waardoor regimes worden gedwongen om zich aan internationale regels te houden.

Hoewel sancties een belangrijk hulpmiddel zijn, vaak gebruikt voor objectief goede doeleinden, kan hun impact op individuen verwoestend zijn. Het doel is om verandering teweeg te brengen bij een niet-conform regime, maar het zijn vaak gewone burgers die het meest worden getroffen. Dit maakt het morele argument voor het gebruik van sancties, althans die op nationale schaal worden ingezet, enigszins wazig. Is het eerlijk dat alle burgers van Rusland, bijvoorbeeld, zouden moeten lijden vanwege de acties van een kleine minderheid?

Met cryptoactiva zoals Bitcoin kunnen individuen in gesanctioneerde landen toegang blijven houden tot wereldmarkten, waardoor ze bijvoorbeeld overmakingen van vrienden en familie in het buitenland kunnen ontvangen. Belangrijk is echter dat grootschalige actoren zoals overheden of grote bedrijven cryptocurrencies niet effectief kunnen gebruiken om sancties te omzeilen. Zoals opgemerkt door het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), is dit te wijten aan een gebrek aan liquiditeit in de cryptocurrency-markten.

Het spectrum van censuurbestendigheid in crypto

Censuurbestendigheid wordt bereikt door de netwerkarchitectuur van een blockchain. De keuzes die een blockchain maakt voor snelheid en transactiekosten beïnvloeden het niveau van censuurbestendigheid. Over het algemeen geldt: hoe sneller en goedkoper een blockchain-netwerk is, hoe minder censuurbestendig het is. Naarmate blockchainsoftware blijft innoveren, zouden die afwegingen moeten verminderen, hoewel ze waarschijnlijk nooit volledig zullen verdwijnen.

Bitcoin is niet alleen waarschijnlijk de meest censuurbestendige cryptoactivum, het is waarschijnlijk het meest censuurbestendige netwerk dat er bestaat. Het bereikt dit via een proces genaamd Proof-of-Work (PoW), een proces waarbij bitcoin wordt gemijnd. Je kunt een meer uitgebreid artikel over bitcoin mining lezen, maar het is voldoende om te zeggen dat het bijdraagt aan censuurbestendigheid. Een andere factor is de breedte van het Bitcoin-netwerk.

Ethereum gebruikte PoW, maar schakelde over naar Proof-of-Stake (PoS), dat van nature minder gedecentraliseerd is, maar sneller, goedkoper en veel energiezuiniger. De meeste grote blockchains gebruiken nu PoS. Ethereum is meer censuurbestendig dan veel van zijn grote concurrenten omdat zijn netwerk zeer gedistribueerd is. Binance Smart Chain en Solana gebruiken beide PoS-achtige mechanismen, maar hun netwerken zijn vrij klein. In het geval van BNB Smart Chain wordt het netwerk feitelijk gecontroleerd door een centrale entiteit - Binance. Het is betwistbaar dat het even censureerbaar is als elke door de overheid uitgegeven fiatvaluta.